Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Varonis Systems (NASDAQ: VRNS), tăng mục tiêu giá lên 55,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Công ty nhấn mạnh rằng kết quả quý III của Varonis Systems vượt quá mong đợi về Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và Dòng tiền tự do (FCF).
Tuy nhiên, hướng dẫn được cung cấp đã không tận dụng đầy đủ hiệu suất tích cực này, cho thấy khả năng tăng trưởng chậm lại đối với Doanh thu định kỳ ròng hàng năm mới (NNARR) của quý IV.
Nhà phân tích lưu ý tác động mới nổi của GenAI đối với kết quả của công ty, mặc dù tối thiểu, cho thấy việc áp dụng sớm. Mặc dù hướng dẫn ít hơn dự đoán cho quý IV, công ty vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với Varonis Systems.
Lập trường này dựa trên niềm tin rằng sự tiến bộ của công ty trong việc chuyển đổi sang mô hình Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) và tiềm năng tăng giá cho các số liệu tài chính trong tương lai đã được phản ánh trong định giá hiện tại.
Quyết định tăng mục tiêu giá lên 55 đô la là sự liên kết với bội số đầu cuối của các công ty cùng ngành của Varonis Systems. Sự điều chỉnh này phản ánh sự công nhận vị trí thị trường của công ty trong mối quan hệ với các công ty tương đương.
Varonis Systems chuyên về phân tích và bảo mật dữ liệu và đã chuyển đổi mô hình kinh doanh của mình sang SaaS, một động thái được các nhà đầu tư và nhà phân tích theo dõi chặt chẽ. Kết quả tài chính mới nhất và mức tăng giá mục tiêu tiếp theo là dấu hiệu cho thấy kỳ vọng Tăng Tỷ Trọng công ty và thị trường.
Xếp hạng Overweight của cổ phiếu vẫn không thay đổi, cho thấy Piper Sandler tiếp tục coi Varonis Systems là một khoản đầu tư thuận lợi so với các cổ phiếu khác trong ngành, bất chấp sự giảm tốc tăng trưởng dự kiến trong quý tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Varonis Systems đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ, vượt qua ước tính đồng thuận. Doanh thu định kỳ hàng năm mới (NNARR) của công ty vượt quá mong đợi 5 triệu đô la và Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) cho thấy sự tăng trưởng nhất quán. Điều này góp phần cải thiện hướng dẫn ARR cho Năm tài chính 2025, dự kiến tăng trưởng 17-18% so với cùng kỳ năm ngoái.
Varonis cũng công bố kế hoạch cung cấp 350 triệu đô la tiền giấy cao cấp có thể chuyển đổi vào năm 2029, với tùy chọn cho người mua ban đầu mua thêm tới 52,5 triệu đô la.
Một số công ty, bao gồm Citi, TD Cowen, DA Davidson, UBS và Baird, đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Varonis theo những phát triển gần đây. Việc công ty chuyển sang mô hình Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) và sự đóng góp mới nổi của Trí tuệ nhân tạo nói chung (Gen AI) vào kết quả kinh doanh là những yếu tố chính trong những điều chỉnh này.
Varonis Systems cũng giới thiệu các tính năng bảo mật dữ liệu mới tại Dreamforce 2024, nhằm tăng cường bảo mật dữ liệu cho khách hàng của Salesforce. Mặc dù có sự chậm lại nhẹ trong ngành dọc liên bang, động lực chung cho công ty trong lĩnh vực phân tích và bảo mật dữ liệu vẫn mạnh mẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho phân tích của Piper Sandler, dữ liệu InvestingPro tiết lộ những hiểu biết bổ sung về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Varonis Systems. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 520.77 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 12.93% trong quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về việc vượt quá mong đợi trong ARR.
Varonis Systems tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 84,54%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó. Số liệu này hỗ trợ vị thế vững chắc của công ty khi chuyển sang mô hình SaaS, có khả năng góp phần cải thiện lợi nhuận trong tương lai.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Varonis nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này cung cấp sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng quá trình chuyển đổi mô hình kinh doanh và đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng, bao gồm cả việc áp dụng GenAI.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất mạnh mẽ, với lợi nhuận giá 34,35% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 86,6% so với năm ngoái. Điều này phù hợp với quyết định tăng giá mục tiêu của nhà phân tích, phản ánh niềm tin của thị trường vào định hướng chiến lược của Varonis Systems.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Varonis Systems, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.