NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá của mình cho Chart Industries (NYSE: GTLS), nhà sản xuất thiết bị kỹ thuật cao hàng đầu phục vụ nhiều ứng dụng trong thị trường năng lượng và khí công nghiệp, từ $ 150.00 đến $ 145.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập trên cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh kỳ vọng vừa phải cho nửa cuối năm 2024, thừa nhận dự báo tăng trưởng thận trọng bị ảnh hưởng bởi môi trường chính trị không chắc chắn của Mỹ và sự chậm trễ dự kiến của các đơn đặt hàng quan trọng.
Công ty dự đoán doanh thu quý III của Chart Industries sẽ đạt 1,09 tỷ USD, thấp hơn 4,2% so với ước tính trước đó và thấp hơn 3,9% so với ước tính đồng thuận là 1,13 tỷ USD. Mặc dù doanh thu của JPMorgan hart giảm dự kiến sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ. Dự đoán EBITDA quý III của JPMorgan cho công ty là 266 triệu đô la, thấp hơn 5% so với ước tính đồng thuận là 280 triệu đô la, do dự báo tổng doanh thu giảm nhẹ.
Phân tích cũng chỉ ra rằng trong khi tổng doanh thu dự kiến sẽ tăng 5% theo quý, con số này thấp hơn ước tính đồng thuận là tăng 9%. Sự ổn định dự kiến về lợi nhuận, với sự thay đổi nhỏ trên các phân khúc kinh doanh khác nhau của công ty, góp phần vào triển vọng này. Đáng chú ý, Chart Industries trước đó đã giảm hướng dẫn EBITDA năm 2024 xuống còn 1,12 tỷ USD, giảm 10% so với dự báo ban đầu là 1,24 tỷ USD và hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) xuống còn 438 triệu USD, giảm 27% so với dự đoán trước đó là 600 triệu USD.
Dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Jill Evanko, Chart Industries đã chuyển sang tập trung nhiều hơn vào công việc dịch vụ và dự án thay vì bán thiết bị và sản phẩm. Sự thay đổi này có nghĩa là một phần đáng kể doanh thu của công ty hiện được ghi nhận thông qua tỷ lệ phần trăm của phương pháp kế toán hoàn thành, trong khi có khả năng dẫn JPMorgan trong việc ghi nhận thu nhập, thường mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Trước những cân nhắc này, JPMorgan cũng đã điều chỉnh giảm ước tính đơn đặt hàng trong quý III/2024 cho Chart Industries xuống 1,1 tỷ USD từ 1,2 tỷ USD và dự báo quý IV xuống 1,2 tỷ USD từ 1,3 tỷ USD, do kỳ vọng rằng một số đơn đặt hàng lớn hơn có thể bị hoãn đến năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Chart Industries báo cáo đơn đặt hàng tăng 12% lên 1,16 tỷ USD và doanh thu tăng 18,8% lên 1,04 tỷ USD trong quý 2/2024. Bất chấp những con số mạnh mẽ này, doanh số bán hàng cả năm 2024 của công ty dự kiến sẽ thấp hơn cả ước tính đồng thuận và hướng dẫn riêng của công ty.
Việc sáp nhập của công ty với Howden vào đầu năm nay đã góp phần vào sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của danh mục đầu tư, một sự phát triển mà Morgan Stanley nhìn nhận thuận lợi. Công ty gần đây đã nâng cấp Chart Industries từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá là 175 đô la.
Đồng thời, Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với công ty, ngay cả khi hướng dẫn giảm do sự chậm trễ ghi nhận doanh thu.
Tuy nhiên, Citi đã hạ mục tiêu giá cho Chart Industries từ 210 USD xuống còn 190 USD do những thách thức chuyển đổi tồn đọng, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Những thay đổi này diễn ra sau khi thu nhập quý JPMorgan của Chart Industr không đạt kỳ vọng, dẫn đến giảm hướng dẫn EBITDA cả năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan, dữ liệu gần đây fro JPMorgan ingPro cung cấp thêm bối cảnh về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Chart Industries. Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 70.25% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 3.9 tỷ USD. JPMorgan GNS với quan sát của JPMorgan về quá trình chuyển đổi của công ty sang công việc dịch vụ và dự án, thường mang lại lợi nhuận cao hơn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Chart Industries dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, với các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay. Điều này hỗ trợ dự báo của JPMorgan về tăng trưởng doanh thu hàng quý, mặc dù ở mức khiêm tốn hơn so với ước tính đồng thuận. Ngoài ra, thu nhập ròng của th JPMorgan y dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, điều này có khả năng bù đắp những lo ngại về hướng dẫn EBITDA sửa đổi.
Điều đáng chú ý là Chart Industries đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,11 tính đến quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, mặc dù JPMorgan đã giảm mục tiêu giá.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Chart Industries.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.