Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Capital One Financial (NYSE: COF), nâng mục tiêu giá lên 161 đô la từ 158 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự thay đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý II của công ty, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 3,14 đô la. EPS được báo cáo phù hợp với sự đồng thuận chung là 3,13 đô la nhưng thấp hơn dự báo của BofA Securities là 3,26 đô la.
Sự khác biệt được báo cáo so với ước tính của BofA Securities được cho là do dự phòng tổn thất tín dụng tăng cao, được giảm nhẹ nhờ quản lý chi phí hoạt động hiệu quả hơn và thuế suất giảm. Cần lưu ý rằng việc xây dựng dự trữ lớn hơn dự đoán, không chỉ do các yếu tố tài khoản Walmart, mà còn vì các khía cạnh định tính.
Quý II được coi là vững chắc đối với Capital One, với doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) vượt kỳ vọng và các chỉ số tín dụng, bao gồm nợ quá hạn và tỷ lệ bù trừ ròng, phù hợp hoặc vượt dự báo.
Việc đánh giá sức mạnh tài chính của người tiêu dùng vẫn lạc quan; Capital One quan sát thấy rằng chi tiêu của khách hàng tương đối ổn định, số dư tài khoản tiết kiệm vẫn cao hơn so với trước đại dịch và có sự giảm chi tiêu cân bằng trên cả danh mục tùy ý và thiết yếu.
Nhìn về phía trước, Capital One dự đoán rằng chi phí tiếp thị tăng trong nửa cuối năm sẽ thu hút nhiều khách hàng hơn, dự kiến sẽ đóng góp vào EPS cao hơn vào năm 2025, giả sử các điều kiện khác không đổi. BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua của mình trên cơ sở những quan sát này và triển vọng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Capital One Financial Corp. đã công bố thu nhập quý 2 là 597 triệu đô la, cùng với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 3,14 đô la. Công ty cũng báo cáo sự gia tăng khiêm tốn trong các khoản vay, tiền gửi và doanh thu. Ngoài ra, Capital One đang trong quá trình mua lại Discover Financial Services, một dự án dự kiến sẽ được hoàn tất từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025.
Kế hoạch sáp nhập liên quan đến việc sáp nhập Discover với một công ty con của Capital One, sau đó với chính Capital One, với Discover Bank sáp nhập vào công ty con ngân hàng quốc gia của Capital One. Công ty đã cập nhật thông tin tài chính chiếu lệ của mình để phản ánh tác động dự đoán của thỏa thuận gần đây của Discover để bán danh mục cho vay sinh viên tư nhân, một giao dịch tách biệt với việc sáp nhập.
Capital One đã phân bổ một khoản dự phòng đáng kể là 3,9 tỷ đô la cho các khoản lỗ tín dụng và báo cáo tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 13,2%. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng và dự trữ thanh khoản giảm, công ty vẫn lạc quan về hoạt động của mình và dự kiến tỷ lệ hiệu quả hoạt động sẽ giảm khiêm tốn cho năm 2024. Những phát triển gần đây phản ánh cách tiếp cận chiến lược của Capital One để điều hướng bối cảnh tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng cập nhật của BofA Securities về Capital One Financial (NYSE: COF), sẽ rất có lợi khi xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của Capital One ở mức 55,36 tỷ USD, với tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) là 13,69, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư về tiềm năng thu nhập của công ty. Cụ thể hơn, hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 ở mức 11,04, cho thấy mức định giá có khả năng hấp dẫn hơn.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là sáu nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự thay đổi tích cực trong kỳ vọng phù hợp với triển vọng lạc quan của BofA Securities.
Một điểm quan trọng khác là mặc dù biên lợi nhuận gộp yếu, Capital One được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Tài chính tiêu dùng và đã duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp. Sự nhất quán trong cổ tức này, cùng với tỷ suất cổ tức là 1,65% theo dữ liệu mới nhất, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm phân tích toàn diện và các mẹo bổ sung, có nhiều thông tin chi tiết hơn có sẵn trên InvestingPro. Độc giả có thể khám phá thêm bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm tổng cộng 6 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Capital One Financial.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.