Việt Nam trước cơ hội trở thành “con hổ kinh tế” mới của châu Á
Hôm thứ Hai, UBS đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu United Therapeutics Corp. (NASDAQ: UTHR), chuyển mục tiêu từ 300 đô la lên 370 đô la trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng tích cực về quỹ đạo tăng trưởng của United Therapeutics, đặc biệt làm nổi bật hiệu suất và tiềm năng của sản phẩm Tyvaso.
Niềm tin của công ty vào United Therapeutics được thúc đẩy bởi mức tăng 8-13% doanh thu ước tính cho Tyvaso từ năm 2024 đến năm 2028, vượt qua kỳ vọng đồng thuận. Bản sửa đổi này được cho là do tác động cạnh tranh hạn chế dự kiến đối với sự phát triển của thuốc.
Do đó, tổng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2024 đã được điều chỉnh tăng lên lần lượt là 2,8 tỷ đô la và 26,06 đô la, từ mức 2,7 tỷ đô la và 25,11 đô la trước đó, cao hơn mức đồng thuận là 2,8 tỷ đô la doanh thu và 24,72 đô la EPS.
Hơn nữa, UBS ghi nhận phản ứng tích cực của thị trường đối với các hoạt động tập trung vào cổ đông của United Therapeutics, bao gồm chương trình Mua lại cổ phiếu tăng tốc (ASR) trị giá 1 tỷ đô la. Công ty tin rằng bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của United Therapeutics định vị tốt cho các chiến lược phân bổ vốn tiếp theo có thể tiếp tục thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu.
Mục tiêu giá mới là 370 đô la cũng được chứng minh bằng bội số giá trên thu nhập (P / E) cao hơn 12 lần, tăng từ 10 lần trước đó. Điều này được hỗ trợ bởi ước tính EPS năm 2025 tăng là 28,68 đô la, so với dự báo trước đó là 27,31 đô la và cao hơn mức đồng thuận là 27,45 đô la. UBS cũng đã triển khai tính toán giá trị trên mỗi cổ phiếu vào cuối năm 2024 thêm sáu tháng với chi phí vốn chủ sở hữu là 12%.
Phân tích so sánh United Therapeutics với các công ty cùng ngành, giao dịch ở mức bội số P / E trung bình là 15 lần với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm EPS trung bình 9% trong ba năm (CAGR). Mặc dù mô hình CAGR EPS ba năm thấp hơn một chút 7% cho United Therapeutics, UBS tin rằng bội số P / E gấp 12 lần được đảm bảo cho công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, United Therapeutics đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 34% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2024, chủ yếu do hiệu suất của thuốc Tyvaso và tác động của việc thiết kế lại Medicare Phần D của Đạo luật Giảm lạm phát.
Doanh thu quý đầu tiên của công ty đạt kỷ lục 678 triệu USD, với Tyvaso đóng góp 373 triệu USD, đánh dấu mức tăng 56% so với năm trước. Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu United Therapeutics và tăng giá mục tiêu từ 375 đô la lên 400 đô la để đáp ứng với những phát triển này.
Mặt khác, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho United Therapeutics, hạ xuống còn 262 đô la từ 270 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform. Sự điều chỉnh này theo sau một cuộc khảo sát của bác sĩ về Tăng huyết áp động mạch phổi (PAH) và Bệnh phổi kẽ (ILD), dẫn đến sự thay đổi trong phương pháp định giá từ phân tích giá trị hiện tại ròng sang cách tiếp cận đa giá trên thu nhập (P / E).
Ngoài những điểm nổi bật về tài chính này, United Therapeutics đã công bố việc bầu Jan Malcolm, cựu Ủy viên Y tế Minnesota, vào Hội đồng quản trị. Kinh nghiệm hoạt động chăm sóc sức khỏe và khả năng lãnh đạo của Malcolm trong lĩnh vực y tế công cộng dự kiến sẽ đóng góp vào sứ mệnh của công ty.
Trong các phát triển khác của công ty, United Therapeutics đang tiến hành các thử nghiệm lâm sàng và sáng kiến sản xuất nội tạng, đặc biệt là trong cấy ghép xenotransplantation, và đã công bố chương trình mua lại cổ phần tăng tốc trị giá 1 tỷ USD, dự kiến sẽ kết thúc vào cuối quý 3 năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
United Therapeutics Corporation (NASDAQ: UTHR) đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và các nhà phân tích, với UBS gần đây đã nâng mục tiêu giá lên 370 đô la. Bổ sung cho tâm lý tích cực này, dữ liệu InvestingPro cho thấy một bối cảnh tài chính mạnh mẽ cho công ty. United Therapeutics tự hào có vốn hóa thị trường là 14,08 tỷ đô la, cho thấy niềm tin thị trường đáng kể.
Hệ số P/E của công ty ở mức cạnh tranh 14,13, với tỷ lệ P/E điều chỉnh thậm chí còn hấp dẫn hơn trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 ở mức 13,63. Những con số này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó.
Từ góc độ tăng trưởng, mức tăng trưởng doanh thu 26,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 đặc biệt ấn tượng và khi kết hợp với biên lợi nhuận gộp là 88,87%, nó nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc tạo ra thu nhập. Hơn nữa, United Therapeutics đã chứng minh đà tăng giá mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 14,39% trong tháng trước và lợi nhuận đáng chú ý 48,5% trong năm qua, giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 97,39% giá đỉnh.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và lợi suất cổ đông cao của công ty là những động thái chiến lược có thể tiếp tục thưởng cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, khả năng nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của công ty và các nhà phân tích điều chỉnh thu nhập tăng lên trong giai đoạn sắp tới càng củng cố sự ổn định tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, bao gồm thực tế là United Therapeutics không trả cổ tức, đây có thể là một cân nhắc chiến lược cho một số danh mục đầu tư nhất định.
Các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và vị thế chiến lược của United Therapeutics có thể khám phá thêm với InvestingPro, cung cấp một bộ điểm dữ liệu và phân tích toàn diện. Và trong thời gian giới hạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào thông tin chi tiết độc quyền có thể giúp thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.