Mục tiêu cổ phiếu Plymouth Industrial REIT tăng theo tiến độ cho thuê

Hôm thứ Ba, Truist Securities đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu của Plymouth Industrial REIT (NYSE: PLYM), nâng mục tiêu giá lên 26,00 đô la từ 24,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh quan điểm tích cực về hoạt động cho thuê gần đây của công ty và môi trường lãi suất thấp hơn.

Nhà phân tích từ Truist Securities tái khẳng định ước tính quỹ bình thường hóa từ hoạt động (FFO) năm 2024 ở mức 1,88 USD/cổ phiếu, phù hợp với mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 1,88 USD đến 1,90 USD/cổ phiếu. Ngoài ra, ước tính FFO được chuẩn hóa vào năm 2025 đã được điều chỉnh tăng lên 2,09 đô la mỗi cổ phiếu từ mức 2,08 đô la mỗi cổ phiếu trước đó.

Các giả định chính làm cơ sở cho mô hình của công ty cho năm 2024 bao gồm kỳ vọng rằng không gian FedEx ở St. Louis sẽ bị bỏ trống sau ngày 31 tháng 7 năm 2024, dự kiến mua lại 100 triệu đô la, 30 triệu đô la định đoạt, chênh lệch cho thuê hỗn hợp 20% và tỷ lệ thu hồi 79% trong nửa cuối năm 2024.

Mục tiêu giá mới dựa trên sự kết hợp của các phương pháp định giá, bao gồm ước tính dòng tiền chiết khấu là 29,68 đô la (trọng số một phần ba), chiết khấu giả định 20% so với giá trị tài sản ròng (NAV) dự kiến một năm kể từ bây giờ (một phần ba) và gấp 11 lần FFO ước tính năm 2024 trên mỗi cổ phiếu (một phần ba).

Tại thời điểm báo cáo, cổ phiếu của Plymouth Industrial REIT đang giao dịch với mức chiết khấu 24% so với ước tính NAV của Truist Securities. Điều này thể hiện mức chiết khấu lớn hơn so với mức chiết khấu trung bình 20% so với NAV đồng thuận được quan sát trong ba năm qua. Định giá của cổ phiếu, theo nhà phân tích, cũng ở mức gấp 11 lần FFO ước tính năm 2024.

Trong một tin tức gần đây khác, Plymouth Industrial REIT có trụ sở tại Boston đã tiết lộ kết quả tài chính quý 2 năm 2024 mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng và thể hiện sức khỏe tài chính được cải thiện với đòn bẩy giảm xuống còn 6,4 lần. Công ty đã mở rộng sự hiện diện trên thị trường bằng cách mua thành công một tài sản ở Memphis, nâng tổng diện tích của họ lên gần 7 triệu feet vuông. Điều này đi kèm với khối lượng cho thuê cao thứ ba trong lịch sử của Plymouth, báo hiệu nhu cầu thuê mạnh mẽ.

Những phát triển gần đây bao gồm mở rộng chiến lược và một chương trình phát triển sắp hoàn thành, với sự ổn định hoàn toàn dự kiến vào năm 2025. Ngoài ra, Plymouth báo cáo khoảng 2 triệu feet vuông hợp đồng thuê đang được tiến hành và sự quan tâm cao của người thuê trong việc gia hạn. Mặc dù công suất phòng tạm thời giảm trong quý 3, công ty kỳ vọng sự phục hồi lên khoảng 98% vào cuối năm.

Các nhà phân tích lưu ý những thách thức tiềm ẩn trong việc cho thuê một số tài sản nhất định và thời gian ra quyết định lâu hơn cho không gian hạng A do nhu cầu tài chính cho thiết bị sản xuất. Tuy nhiên, triển vọng tổng thể vẫn tích cực, với nhu cầu mạnh mẽ ở các thị trường được dự đoán sẽ tiếp tục và hưởng lợi đầy đủ từ chương trình phát triển sẽ được nhìn thấy vào năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu của InvestingPro làm nổi bật động lực thị trường hiện tại của Plymouth Industrial REIT (NYSE: PLYM), cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của nó. Với vốn hóa thị trường là 1,06 tỷ đô la và doanh thu mười hai tháng là 199,46 triệu đô la, công ty cho thấy mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn là 2,6%.

Tuy nhiên, tỷ lệ P/E của công ty đứng ở mức cao 43,27, phản ánh mức phí bảo hiểm mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho thu nhập của công ty. Mặc dù vậy, tỷ lệ PEG của công ty, đo lường P / E so với tăng trưởng thu nhập, thấp ở mức 0,21, cho thấy thị trường có thể kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai sẽ có giá hời.

Mẹo InvestingPro nhấn mạnh triển vọng hỗn hợp cho Plymouth Industrial REIT. Mặc dù công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, nhưng nó đã có lãi trong mười hai tháng qua. Lợi nhuận này là một dấu hiệu tích cực, nhưng các nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng, lưu ý rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay và công ty có thể không có lãi trong năm nay.

Hơn nữa, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể gây ra những thách thức tài chính. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Plymouth Industrial REIT tại https://www.investing.com/pro/PLYM, cung cấp thông tin chi tiết có thể thông báo cho các quyết định đầu tư.

Những số liệu tài chính và lời khuyên của chuyên gia này cung cấp một cái nhìn sắc thái về vị trí của Plymouth Industrial REIT trên thị trường, bổ sung cho triển vọng cập nhật từ Truist Securities. Sự kết hợp giữa dữ liệu tài chính chi tiết và phân tích chuyên nghiệp có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn liên quan đến các khoản đầu tư của họ trong lĩnh vực bất động sản.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.