Hôm thứ Năm, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Lennar Corporation (NYSE: LEN), một công ty xây dựng nhà nổi tiếng, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 177 đô la từ 180 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu, cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về hiệu suất của công ty.
Việc điều chỉnh diễn ra khi Lennar tiến tới một sự thay đổi cơ cấu nhằm trở nên nhẹ nhàng hơn về tài sản, dự kiến sẽ làm tăng đáng kể lợi nhuận vốn cho các cổ đông. Động thái chiến lược này bao gồm việc mở rộng vòng quay đất đai của công ty lên từ 6 tỷ đến 8 tỷ đô la, tăng từ 4 tỷ đô la dự kiến trước đó.
Lennar cũng đã chứng minh hiệu quả trong hoạt động của mình, với 90% số lô mua lại trong quý vừa qua đã được phát triển đầy đủ. Điều này đã dẫn đến một nguồn cung cấp ấn tượng của các trang web nhà thuộc sở hữu, tương đương với khoảng 1,2 năm hàng tồn kho. Ngoài ra, Lennar đang trong quá trình giảm quy mô tài sản đa gia đình trên bảng cân đối kế toán, một bước phù hợp với mục tiêu nâng cao lợi nhuận.
Chiến lược của công ty được thiết kế để cân bằng thu nhập ròng, tạo tiền mặt và lợi nhuận của cổ đông, điều này được dự đoán sẽ dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong việc mua lại cổ phiếu. Đối với năm 2024, Lennar đã hướng tới hơn 2 tỷ USD mua lại cổ phiếu.
Barclays thừa nhận các cuộc thảo luận đang diễn ra liên quan đến cách tiếp cận của Lennar để cân bằng tăng trưởng với lợi nhuận. Tuy nhiên, công ty nhận ra rằng Lennar đang thực hiện một chiến lược đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng nhà, một câu chuyện mà Barclays tin rằng hiện đang bị lu mờ bởi những tác động ngắn hạn của thay đổi lãi suất và nhu cầu nhà ở.
Trong các tin tức gần đây khác, Lennar Corporation, một công ty xây dựng nhà hàng đầu, đã trở thành tâm điểm của các nhà phân tích sau khi công bố thu nhập quý II. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua trên Lennar với mục tiêu giá ổn định là 180,00 đô la, nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược của công ty theo hướng mô hình tài sản nhẹ và tốc độ sản xuất nhất quán.
Ngược lại, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Lennar lên 237,00 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, mặc dù thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty là 3,38 đô la giảm nhẹ so với ước tính của họ.
Hoạt động tài chính của Lennar cho thấy kết quả hỗn hợp với thu nhập dịch vụ tài chính và đóng cửa nhà vượt quá ước tính, nhưng các đơn đặt hàng mới và thu nhập khác không đạt được.
Các sáng kiến của công ty nhằm mục đích giải phóng thêm tiền mặt để thúc đẩy hơn nữa tăng trưởng và tăng lợi nhuận của cổ đông, với dự báo 3,2 tỷ đô la dòng tiền tự do (FCF) cho năm hiện tại và tăng lên 3,6 tỷ đô la vào năm sau.
Evercore ISI xem quá trình chuyển đổi của Lennar sang mô hình kinh doanh theo định hướng sản xuất, tài sản nhẹ là một sự phát triển tích cực. Công ty cũng đang tiến tới việc tách tài sản đất đai của mình, một động thái được các nhà phân tích coi là một bước tiến tới hiệu quả và tính linh hoạt của vốn. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của Lennar về hiệu quả hoạt động và phân bổ vốn, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Lennar Corporation (NYSE: LEN) tiếp tục thu hút sự chú ý với những thay đổi chiến lược và hiệu quả hoạt động. Theo số liệu của InvestingPro , Lennar nắm giữ vốn hóa thị trường là 41,02 tỷ đô la và tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) là 10,1, cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng trong ngành Hàng lâu bền hộ gia đình. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 6,34%, cho thấy khả năng mở rộng trong một thị trường đầy thách thức. Biên lợi nhuận gộp trong cùng kỳ ở mức vững chắc 24,01%, phản ánh hiệu quả của công ty trong việc quản lý chi phí và tối đa hóa lợi nhuận.
Đi sâu vào InvestingPro Tips, đáng chú ý là Lennar nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đã duy trì chi trả cổ tức trong 47 năm liên tiếp ấn tượng, nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của Barclays. Đối với các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.