Hôm thứ Ba, Jefferies đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu First Watch, giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 28 đô la từ 30 đô la trước đó, trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua.
Quyết định này được đưa ra sau khi quan sát thấy kết quả kinh doanh quý I của chuỗi nhà hàng cho thấy kết quả vững chắc, nhưng xu hướng lưu lượng khách hàng không mạnh như dự đoán. Lưu lượng truy cập đầu quý II được báo cáo là giảm theo tỷ lệ phần trăm giữa một chữ số.
Ban lãnh đạo của First Watch đã cho thấy sự thay đổi theo hướng thận trọng của người tiêu dùng, chọn tập trung vào đề xuất giá trị dài hạn và tăng trưởng lợi nhuận thay vì tham gia vào các chương trình khuyến mãi hoặc chiến lược giảm giá.
Cách tiếp cận này được thực hiện ngay cả khi sự quan tâm của nhà đầu tư đối với tăng trưởng lưu lượng truy cập dường như đang tăng lên. Bất chấp những thách thức này, tỷ suất lợi nhuận và EBITDA của First Watch trong quý đã vượt qua kỳ vọng và công ty đã tái khẳng định hướng dẫn EBITDA cả năm.
Jefferies tin rằng lập trường bảo thủ của công ty về dự báo EBITDA cuối năm có thể có lợi. Công ty cho rằng First Watch có tiềm năng vượt trội so với hướng dẫn khi nó tiếp tục xác định và thực hiện hiệu quả chi phí.
Quan điểm này vẫn phù hợp với xếp hạng Mua được duy trì, mặc dù với mục tiêu giá được điều chỉnh một chút phản ánh các quan sát gần đây về xu hướng lưu lượng truy cập của khách hàng và điều kiện thị trường.
Trọng tâm chiến lược của First Watch vào việc duy trì lợi nhuận so với lợi nhuận quảng cáo ngắn hạn là một yếu tố quan trọng trong triển vọng tích cực tiếp tục của Jefferies. Khả năng đánh bại ước tính lợi nhuận và EBITDA của công ty khi đối mặt với tăng trưởng lưu lượng truy cập ít hơn dự kiến nhấn mạnh sức mạnh hoạt động của nó.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 28 đô la phản ánh một cái nhìn cân bằng về các yếu tố này khi First Watch điều hướng môi trường thị trường hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và các quyết định chiến lược của First Watch đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích và nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 1,52 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) cao là 60,94, công ty đang giao dịch ở mức cao dựa trên tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Tuy nhiên, theo dữ liệu của InvestingPro, First Watch cũng đang giao dịch với tỷ lệ P/E được điều chỉnh thấp hơn là 54,02 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này cho thấy một sự nới lỏng nhẹ trong định giá có thể phù hợp với mục tiêu giá sửa đổi của Jefferies.
Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 22,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 và tốc độ tăng trưởng hàng quý ấn tượng là 31,7%. Sức mạnh tài chính này được hỗ trợ thêm bởi mức tăng trưởng EBITDA đáng kể là 59,0% trong cùng kỳ.
Bất chấp những lo ngại về lưu lượng khách hàng, lợi nhuận của First Watch trong năm qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 16,07%, cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng tạo ra giá trị lâu dài.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng First Watch đang giao dịch ở bội số thu nhập cao và bội số định giá EBITDA cao, điều này có thể đảm bảo sự chú ý từ các nhà đầu tư tập trung vào các số liệu định giá. Hơn nữa, trong khi công ty không trả cổ tức, việc tập trung vào lợi nhuận và sức mạnh hoạt động có thể là một sự đánh đổi mà các nhà đầu tư dài hạn sẵn sàng chấp nhận.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho First Watch, có thể được truy cập để hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Để tận dụng những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.