Hôm thứ Ba, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Entegris Inc (NASDAQ: ENTG), một công ty chủ chốt trong thị trường vật liệu bán dẫn. Nhà phân tích Bhavesh Lodaya đã giảm mục tiêu giá của công ty xuống còn 135 đô la từ mức 145 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau triển vọng quý IV của Entegris, cho thấy hiệu suất yếu hơn dự đoán. Lodaya lưu ý rằng kỳ vọng đối với Entegris vốn đã khiêm tốn, vì việc kiểm tra kênh bán dẫn và điện tử đã gợi ý về sự mềm mỏng của thị trường trong ngắn hạn.
Nhà phân tích chỉ ra rằng kết quả của Entegris phản ánh tình trạng của ngành công nghiệp bán dẫn rộng lớn hơn, vốn đã chứng kiến tốc độ vượt trội chậm hơn trong năm nay. Các yếu tố góp phần vào điều này bao gồm sự chậm trễ trong quá trình chuyển đổi công nghệ và nút cũng như trong việc áp dụng các vật liệu mới.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, Lodaya tin rằng Entegris đã sẵn sàng cho sự gia tăng thu nhập mạnh mẽ trong tương lai. Sự lạc quan này dựa trên kỳ vọng cho năm 2025, bao gồm sự cải thiện các nguyên tắc cơ bản hàng năm như chỉ số thị phần (MSI) và chi tiêu vốn. Những cải tiến này được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ về thu nhập cho Entegris.
Tuy nhiên, nhà phân tích dự báo một giai đoạn suy yếu trong ngắn hạn, đặc biệt là vào quý IV/2024 và quý I/2025. Tăng trưởng dự kiến sẽ đến từ điểm xuất phát thấp hơn, điều này đã dẫn đến quyết định hạ mục tiêu giá. Mặc dù mục tiêu giảm, BMO Capital vẫn tiếp tục nhìn thấy Entegris trong một ánh sáng thuận lợi, như được phản ánh trong xếp hạng Outperform được duy trì.
Trong các tin tức gần đây khác, Entegris Inc. đã trải qua sự sụt giảm thu nhập quý III/2024, không đạt kỳ vọng và cũng đưa ra dự báo quý IV không đáp ứng ước tính đồng thuận. Mặc dù vậy, công ty đã báo cáo doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 808 triệu đô la, phần lớn nhờ doanh thu tăng 14% trong bộ phận Giải pháp Vật liệu.
Needham &; Company, để đối phó với những phát triển này, đã giảm mục tiêu giá cho Entegris xuống còn 120 đô la từ mục tiêu trước đó là 135 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Việc sửa đổi triển vọng thị trường và hướng dẫn doanh thu của Entegris chủ yếu là do sự suy giảm các nút bán dẫn chính thống không phải của Trung Quốc và sự yếu kém kéo dài trong lĩnh vực NAND. Ban lãnh đạo của công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ khoảng 4% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2024, điều chỉnh so với mức tăng trưởng 3% dự kiến trước đó.
Trong những phát triển gần đây khác, Entegris có kế hoạch tăng cường sản xuất tại các cơ sở mới ở Đài Loan và Colorado vào cuối năm 2025. Công ty cũng tuyên bố giảm triển vọng doanh thu năm 2024 khoảng 85 triệu USD nhưng vẫn lạc quan về tăng trưởng ngành từ 1% đến 2%. Đối với năm 2025, Entegris dự đoán hoạt động đáng kể trong quá trình chuyển đổi nút và nhằm mục đích vượt trội hơn ngành từ ba đến sáu điểm.
Mặc dù thừa nhận môi trường nhu cầu mềm hơn và một số vấn đề về chuỗi cung ứng, Entegris vẫn tự tin vào triển vọng tăng trưởng và định vị chiến lược cho các cơ hội thị trường trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BMO Capital Markets về Entegris Inc (NASDAQ: ENTG), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp những thách thức hiện tại của công ty, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Entegris đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Điều này phù hợp với kỳ vọng của Lodaya về tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trong tương lai.
Tỷ lệ P / E của công ty đứng ở mức 70,87, mà InvestingPro xác định là giao dịch ở bội số thu nhập cao. Tuy nhiên, một mẹo khác của InvestingPro cho thấy Entegris đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,88 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này có thể cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư nhìn xa hơn những cơn gió ngược ngắn hạn được đề cập trong bài viết.
Điều đáng chú ý là Entegris đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong năm và mười năm qua, theo InvestingPro Tips. Hiệu suất dài hạn này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về sự yếu kém của thị trường hiện tại trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Entegris, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.