Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Coforge Ltd (COFORGE: IN) và tăng mục tiêu giá lên 9.300 INR từ 6.900 INR. Việc điều chỉnh tăng phản ánh những lợi ích dự kiến từ việc hợp nhất Cigniti Technologies vào ước tính tài chính của Coforge bắt đầu từ quý II JPMorgan năm tài chính 2025.
Nhà phân tích từ JPMorgan bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của thực thể sáp nhập để đạt được mục tiêu doanh thu 2 tỷ USD vào năm tài chính 2027, cùng với việc mở rộng biên lợi nhuận dự kiến là 210 điểm cơ bản, phù hợp với mục tiêu của ban lãnh đạo là 150-250 điểm cơ bản. Việc tích hợp Cigniti được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng này, với ban lãnh đạo chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh của Cigniti dự kiến sẽ phát triển nhanh hơn hoạt động kinh doanh hữu cơ của Coforge trong trung hạn.
Biên EBITDA của Cigniti dự kiến sẽ cải thiện đáng kể, với mục tiêu 16% từ quý II đến quý IV năm 2025, tăng từ 12,6% trong quý I và 14% cho năm tài chính 2024. Chiến lược của ban quản lý bao gồm giảm chi phí tiếp thị và nhà thầu phụ để đạt được những cải tiến lợi nhuận này.
Ngoài việc hợp nhất Cigniti, hoạt động kinh doanh cốt lõi của Coforge dự kiến sẽ chứng kiến sự phục hồi tăng trưởng bắt đầu từ quý II, được thúc đẩy bởi các lĩnh vực Ngân hàng, Bảo hiểm và Du lịch. Dự báo cho các doanh nghiệp hữu cơ và Cigniti kết hợp cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm lần lượt là 13% và 12% về doanh thu, với biên EBITDA mở rộng thêm 200 và 300 điểm cơ bản trong giai đoạn từ năm tài chính 2024 đến 2027.
Phân tích tài chính chỉ ra rằng việc hợp nhất sẽ dẫn đến khoảng 15% thu nhập trên mỗi cổ phiếu tích lũy sau khi tính đến sự pha loãng từ việc hoán đổi cổ phiếu liên quan đến r JPMorgan 46% cổ phần của Cigniti. Với những phát triển này, Coforge đã được JPMorgan nhấn mạnh là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực Dịch vụ CNTT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.