Vào thứ Sáu, Oppenheimer đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Aptive PLC (NYSE: APTV), giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 83,00 đô la từ mức 147,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Động thái này diễn ra sau khi Aptive PLC báo cáo kết quả quý III cho năm tài chính 2024 không đáp ứng mọi kỳ vọng và đưa ra dự báo cho cả năm thấp hơn một chút so với dự đoán.
Báo cáo thu nhập gần đây của công ty cho thấy hiệu suất hỗn hợp, theo phân tích của công ty, phù hợp với triển vọng ngành công nghiệp nói chung thận trọng. Tuy nhiên, ban lãnh đạo của Aptive PLC đã làm dấy lên lo ngại của các nhà đầu tư bằng cách báo hiệu sự không chắc chắn cho năm 2025 và ghi nhận sự sụt giảm trong lịch trình sản xuất OEM.
Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích từ Oppenheimer cho rằng giá cổ phiếu của Aptive PLC giảm 20% vào thứ Năm có thể là một phản ứng thái quá. Giá cổ phiếu hiện tại được cho là phản ánh bội số gấp 7 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA đã điều chỉnh dựa trên mức thấp hơn trong hướng dẫn năm 2024 của công ty và bội số 6x so với ước tính năm 2026 của công ty.
Công ty thừa nhận rằng một số khách hàng của Aptive PLC đang tái cấu trúc hoạt động của họ do cạnh tranh gay gắt và doanh số bán xe điện chậm chạp. Tuy nhiên, công ty xem ban lãnh đạo của Aptive PLC là có thẩm quyền và chủ động, với danh mục công nghệ rất phù hợp để hỗ trợ phát triển các phương tiện phát thải thấp hơn và hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến (ADAS).
Trước những động lực của ngành, Oppenheimer đã sửa đổi các ước tính của mình và nhắm mục tiêu nhiều cho Aptive PLC. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty khuyến khích mua tích cực trong giai đoạn suy yếu này, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Aptive PLC để chứng minh khả năng phục hồi cao hơn so với thị trường hiện đang chỉ ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Aptive PLC đã báo cáo kết quả quý III hỗn hợp cho năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm 6% xuống còn 4,9 tỷ USD, do sản lượng xe thấp hơn ở Bắc Mỹ và Châu Âu, công ty đã đạt được thu nhập hoạt động kỷ lục và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng đáng kể là 1,83 đô la. Phân khúc An toàn nâng cao và Trải nghiệm người dùng chứng kiến doanh thu giảm nhẹ xuống còn 1,4 tỷ USD nhưng đạt tỷ suất lợi nhuận kỷ lục 13,7%.
Trong khi đó, RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá của Aptive từ 82 USD lên 72 USD, duy trì xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức được dự đoán sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến ngành. Mặc dù vậy, RBC Capital xem bộ phận ASUX của Aptive và sự gia tăng tiềm năng về nhu cầu xe điện là những yếu tố quan trọng có thể đối trọng với những thách thức này.
Trong các diễn biến khác, Aptive đã điều chỉnh triển vọng doanh thu cả năm lên từ 19,6 tỷ USD đến 19,9 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 11,9%. Công ty cũng hạ ước tính EPS cả năm đã điều chỉnh xuống còn 6,15 USD.
Bất chấp những điều chỉnh này, Aptive vẫn lạc quan về tăng trưởng dài hạn, được thúc đẩy bởi xu hướng điện khí hóa và các phương tiện được xác định bằng phần mềm, và được thiết lập để công bố những đổi mới tại Triển lãm Điện tử Tiêu dùng vào tháng 1 năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Oppenheimer về Aptiv PLC (NYSE: APTV). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 15,1 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 7,64, thấp hơn đáng kể so với P/E đã điều chỉnh là 3,73 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Sự khác biệt này cho thấy thị trường có thể đang định giá thấp tiềm năng thu nhập của Aptiv.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Aptiv hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể trong tuần, tháng và ba tháng qua. Điều này phù hợp với quan sát của Oppenheimer về mức giảm 20% sau báo cáo thu nhập. Chỉ báo RSI cho thấy cổ phiếu có thể bị bán quá mức, có khả năng hỗ trợ quan điểm của Oppenheimer rằng phản ứng của thị trường có thể là quá mức.
Bất chấp những thách thức này, Aptiv vẫn có lãi, với doanh thu 19,98 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 16,11%. Ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung trên Aptiv, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.