Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Estee Lauder (NYSE: EL), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Equalweight và giảm mục tiêu giá xuống 140 đô la từ 164 đô la. Động thái này diễn ra sau khi đánh giá lại quỹ đạo tăng trưởng của công ty và những thách thức về thị phần.
Việc hạ cấp phản ánh kỳ vọng sửa đổi của Morgan Stanley đối với hiệu suất của gã khổng lồ mỹ phẩm. Ban đầu, công ty đã coi Estee Lauder là một câu chuyện xoay chuyển hấp dẫn, kỳ vọng những cải thiện đáng kể về lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) do Chương trình Phục hồi Lợi nhuận (PRP). Mặc dù chương trình vẫn được dự đoán sẽ thúc đẩy lợi nhuận, nhưng sự gia tăng doanh số dự kiến đã không thành hiện thực như dự báo.
Triển vọng ngắn hạn của Estee Lauder lạc quan hơn dựa trên giả định rằng công ty sẽ được hưởng lợi từ việc so sánh hàng năm dễ dàng hơn và sự hồi sinh của kênh bán lẻ du lịch. Kỳ vọng là Estee Lauder sẽ khắc phục các vấn đề tồn kho trong lĩnh vực này và chứng kiến sự phục hồi trong các lô hàng.
Hơn nữa, tăng trưởng dài hạn dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi đầu tư gia tăng thông qua Chương trình phục hồi lợi nhuận và tăng cường đổi mới, từ đó sẽ giúp Estee Lauder lấy lại thị phần. Tuy nhiên, sự phục hồi dự kiến về doanh số bán hàng đã chậm hơn dự kiến.
Hướng dẫn gần đây của công ty cho thấy tỷ lệ phần trăm giảm đáng kể một con số trong doanh số quý IV dự kiến so với dự báo trước đó. Morgan Stanley cũng cho rằng xu hướng giảm doanh số này có thể kéo dài sang năm tài chính 2025 và 2026, với lý do rủi ro kinh tế bên ngoài, áp lực trong danh mục sản phẩm làm đẹp và những thách thức nội bộ dai dẳng trong thị phần của Estee Lauder.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Morgan Stanley hạ cấp Estee Lauder gần đây, cần phải xem xét một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của Estee Lauder thực sự đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá là -8,48%. Điều này phù hợp với những lo ngại được nêu ra liên quan đến quỹ đạo tăng trưởng của công ty và những thách thức về thị phần.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Estee Lauder đã chứng minh tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, được báo cáo ở mức 70,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Đây là một minh chứng cho khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những cơn gió ngược. Ngoài ra, Estee Lauder tự hào có tỷ lệ cổ tức đáng khen ngợi là 1,96%, sau khi tăng cổ tức trong 29 năm liên tiếp, đây có thể là dấu hiệu cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào sức khỏe tài chính của công ty và cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Các nhà đầu tư xem xét Estee Lauder cũng có thể muốn tính đến việc công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 71,59. Điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu được định giá lạc quan so với thu nhập, đây là một yếu tố quan trọng để cân nhắc với tiềm năng tăng trưởng và phục hồi thu nhập trong tương lai.
Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có các mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về tài chính và dự báo của Estee Lauder. Để làm phong phú thêm phân tích của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Điều này sẽ cung cấp cho bạn quyền truy cập vào một danh sách đầy đủ các mẹo và điểm dữ liệu có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn về Estee Lauder.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.