Morgan Stanley đặt mục tiêu giá cho cổ phiếu Edwards Lifesciences

Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã tiếp tục bảo hiểm trên cổ phiếu Edwards Lifesciences (NYSE: EW), một công ty nổi bật trong ngành thiết bị y tế, với xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá là $ 70.00. Công ty nhấn mạnh tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty và tiềm năng phát triển tích cực, nhưng cho rằng giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh sự tăng trưởng dự kiến.

Edwards Lifesciences, được biết đến với các liệu pháp van tim sáng tạo, có bảng cân đối kế toán đặc biệt, với dự trữ tiền mặt gần 4 tỷ đô la theo ước tính của Morgan Stanley. Công ty dự kiến sẽ công bố dữ liệu lâm sàng tích cực tại hội nghị Điều trị tim mạch qua ống thông (TCT) sắp tới, dự kiến diễn ra từ ngày 28-30/10.

Bất chấp triển vọng tích cực, Morgan Stanley tin rằng định giá hiện tại của cổ phiếu chiếm mức tăng trưởng thay thế van động mạch chủ qua ống thông (TAVR) dự kiến khoảng 5-6%. Ước tính tăng trưởng này dựa trên mức thâm nhập thị trường cao liên quan đến tỷ lệ mắc bệnh mà sản phẩm của công ty giải quyết.

Phân tích của Morgan Stanley chỉ ra rằng ngay cả với dự báo cao hơn gần 20% đối với doanh số bán hàng của Liệu pháp ống thông hai lá và ba lá (TMTT) trung hạn, tốc độ tăng trưởng EBITDA của nhóm dự kiến là khoảng 14%. Tỷ lệ này đặt Edwards Lifesciences phù hợp với đường hồi quy của ngành ở mức khoảng 22 lần EBITDA.

Công ty cũng lưu ý bảng cân đối kế toán là một yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai. Tuy nhiên, Morgan Stanley nhận thấy việc sáp nhập và mua lại tiếp theo là khó có thể xảy ra trong 12 tháng tới. Yếu tố quan trọng có thể xoay chuyển quan điểm của công ty là hồ sơ tăng tốc của sản phẩm EVOQUE đến năm 2025.

Tóm lại, trong khi thừa nhận nền tảng kinh doanh và tài chính vững chắc của Edwards Lifesciences, Morgan Stanley vẫn duy trì lập trường trung lập với mục tiêu giá là 70 đô la, phản ánh quan điểm cân bằng về triển vọng tăng trưởng và định giá thị trường của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Edwards Lifesciences đã trải qua một số điều chỉnh và dự báo tài chính. Công ty công nghệ y tế đã báo cáo doanh thu 95 triệu đô la, đạt tổng doanh thu 1,63 tỷ đô la.

Sau khi bán mảng kinh doanh Chăm sóc Quan trọng cho Becton Dickinson, Canaccord Genuity đã sửa đổi mục tiêu giá cho Edwards Lifesciences từ $ 77.00 lên $ 66.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Công ty cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026 thêm 0,48 đô la mỗi năm.

Về quan điểm của các nhà phân tích, Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ 'Mua' xuống 'Giữ', với lý do lo ngại về triển vọng tăng trưởng cho các sản phẩm Thay thế van động mạch chủ qua ống thông (TAVR). Tuy nhiên, TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Giữ của mình, bị ảnh hưởng bởi kết quả thuận lợi dự đoán từ thử nghiệm TAVR sớm của công ty.

Một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Edwards Lifesciences. Truist Securities và Barclays đều đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty xuống lần lượt là 71 USD và 80 USD. Wells Fargo cũng hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty từ 90 đô la xuống 80 đô la, trong khi Citi tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá ổn định là 83 đô la.

Piper Sandler duy trì quan điểm trung lập về cổ phiếu của Edwards Lifesciences, nhấn mạnh phần trình bày sắp tới về kết quả nghiên cứu EARLY-TAVR, xem xét lợi ích của can thiệp sớm bằng TAVR ở bệnh nhân hẹp động mạch chủ không triệu chứng. Đây là những phát triển gần đây định hình triển vọng tài chính cho Edwards Lifesciences.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Edwards Lifesciences. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 41,12 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 27,98, cho thấy mức định giá cao so với thu nhập. Điều này phù hợp với đánh giá của Morgan Stanley rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể đã phản ánh mức tăng trưởng dự kiến.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Edwards Lifesciences hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, hỗ trợ Morgan Stanley quan sát bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty. Hơn nữa, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, với lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, củng cố nền tảng tài chính vững chắc.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu đã trải qua mức giảm đáng kể 26,48% trong ba tháng qua, có khả năng cung cấp một điểm vào hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư chia sẻ triển vọng dài hạn của Morgan Stanley về công ty. Giá hiện tại bằng 71,02% mức cao nhất trong 52 tuần, điều này có thể khiến các nhà đầu tư định hướng giá trị quan tâm.

Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung về Edwards Lifesciences, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.