Vàng thế giới mất giá sau phát biểu của ông Trump
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm cho Tandem Diabetes Care, một công ty thiết bị y tế chuyên về máy bơm insulin. Công ty đã chỉ định xếp hạng Equalweight cho cổ phiếu NASDAQ: TNDM và đặt mục tiêu giá là 45,00 đô la. Phạm vi bảo hiểm mới phản ánh sự lạc quan thận trọng về vị trí của công ty trên thị trường, thừa nhận công nghệ hàng đầu và tiềm năng tăng trưởng, nhưng cũng xem xét những thách thức cạnh tranh mà nó phải đối mặt.
Tandem Diabetes Care được công nhận với công nghệ Control-IQ, là thuật toán hàng đầu thị trường cho máy bơm insulin và yếu tố hình thức Mobi độc đáo của nó. Công ty cũng dự kiến sẽ trở thành công ty thứ hai, sau Insulet Corporation (NASDAQ: PODD), đạt được nhãn bệnh tiểu đường Loại 2 đầy đủ.
Bất chấp hướng dẫn thận trọng trong năm, Morgan Stanley cho rằng mức thấp hơn trong dự báo của công ty có thể ngụ ý tăng trưởng không đổi trong số bệnh nhân mới bắt đầu so với quý II, với khoảng 20.650 lần bắt đầu mới.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi cổ phiếu của Tandem có vẻ có giá hợp lý so với mức tăng trưởng so với các công ty cùng ngành, giao dịch ở mức khoảng ba lần doanh số FY25E cho tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến 12% doanh số bán hàng kỳ hạn, một số chiết khấu có thể là do công ty hiện tại thiếu lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn.
Hơn nữa, mức tăng gần đây của cổ phiếu từ 35 đô la lên 45 đô la thu nhập sau quý II có thể đã kết hợp một số tăng trưởng dự kiến.
Bối cảnh cạnh tranh cho Tandem Diabetes Care đã tăng cường với sự hiện diện của các ứng cử viên mạnh mẽ như 780G của Medtronic, iLet của Beta Bionics và máy bơm insulin O5 của Insulet Corporation.
Mặc dù có một trường hợp tăng giá rõ ràng cho Tandem với tiềm năng tăng giá ngắn hạn đối với các ước tính của Street, Morgan Stanley chọn một cái nhìn cân bằng hơn khi đánh giá môi trường cạnh tranh rộng lớn hơn vào năm 2025. Việc bắt đầu bảo hiểm ở mức xếp hạng Equalweight với mục tiêu giá là 45 đô la phản ánh quan điểm thận trọng nhưng cân bằng này về triển vọng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Tandem Diabetes Care đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu quý II đáng kể là 222 triệu đô la vào năm 2024, đánh dấu một cột mốc quan trọng với sự ra mắt thành công của nền tảng bơm Tandem Mobi. Sự tăng trưởng này, cả ở thị trường Mỹ và quốc tế, đưa công ty đi đúng hướng để đạt được mục tiêu tăng trưởng doanh số 15% trong năm, với doanh thu hàng năm đạt 415 triệu đô la.
Ngoài ra, công ty dự kiến doanh thu năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ 885 triệu đến 892 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp 51% và EBITDA điều chỉnh hòa vốn.
Giữa sự cạnh tranh tiềm năng từ Eli Lilly và Medtronic, Lake Street Capital Markets tiếp tục duy trì xếp hạng Mua đối với Bệnh tiểu đường song song, nhấn mạnh rằng những phát triển gần đây sẽ không ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của Tandem trong hai năm tới. Tương tự, Canaccord Genuity đã bắt đầu đưa tin về Tandem với xếp hạng Mua, dựa trên tiềm năng để Tandem mở rộng thị phần thông qua dòng sản phẩm hiện có và những đổi mới trong tương lai.
Tandem đang tích hợp cảm biến FreeStyle Libre 3+ của Abbott và đầu tư vào các nền tảng y tế kỹ thuật số, nhằm đạt được một triệu người dùng trong năm năm tới. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của Tandem trong việc tận dụng những tiến bộ trong công nghệ phân phối insulin tự động và mở rộng sự hiện diện trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Tandem Diabetes Care điều hướng một thị trường cạnh tranh, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,8 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị y tế.
Bất chấp những thách thức về lợi nhuận, với tỷ lệ P/E âm -20,04 phản ánh những khoản lỗ gần đây, việc ban lãnh đạo tích cực mua lại cổ phiếu báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty. Điều này được hỗ trợ bởi thực tế là tài sản lưu động của Tandem vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự linh hoạt về tài chính.
Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, chứng thực lập trường thận trọng của Morgan Stanley. Tuy nhiên, công ty đã đạt được lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận 50,86% trong một năm, thể hiện sự nhiệt tình đáng kể của nhà đầu tư. Sự nhiệt tình này được chứng minh thêm bằng sự tăng giá lớn trong sáu tháng qua, tự hào với mức tăng 70,96%.
Đáng chú ý, Tandem đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sách là 11,96, cho thấy thị trường có thể đang định giá với kỳ vọng tăng trưởng và đổi mới trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Tandem Diabetes Care, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp các phân tích và số liệu sắc thái hơn.
Đối với độc giả muốn khám phá thêm các số liệu này, bạn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung để Chăm sóc Bệnh tiểu đường Tandem tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.