Giá USD bật tăng mạnh
Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Lear Corporation (NYSE: LEA), nhà cung cấp hàng đầu thế giới về ghế ngồi ô tô và hệ thống điện, lên 162 đô la từ mục tiêu trước đó là 166 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau bản phát hành thu nhập quý II của Lear, cho thấy hiệu suất phần lớn phù hợp với kỳ vọng, trái ngược với sự thất vọng dự đoán từ hầu hết các nhà cung cấp phụ tùng ô tô trong quý này.
Doanh thu quý II của Lear được báo cáo ở mức 6.012 triệu USD, phù hợp với dự báo đồng thuận của Bloomberg là 6.042 triệu USD và ước tính của JPMorgan là 5.995 triệu USD. Thu nhập hoạt động cốt lõi (COI) cũng phù hợp với ước tính, đạt 302 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận 5,0%. Bất chấp những con số nội tuyến này, việc tạo ra dòng tiền tự do của Lear không đạt được kỳ vọng, ghi nhận dòng vốn 170 triệu đô la so với 271 triệu đô la dự kiến, phần lớn là do các khoản thanh toán tái cấu trúc tiền mặt một lần cao hơn.
Phân khúc E-Systems của công ty đã có sự tăng trưởng doanh số đáng chú ý, vượt xa sản lượng xe hạng nhẹ toàn cầu khoảng 7 điểm phần trăm. Sự gia tăng này được cho là do tồn đọng trên các nền tảng chính, bao gồm cả hoạt động kinh doanh mới trên nền tảng Ultium của General Motors. Tuy nhiên, ban lãnh đạo của Lear dự đoán doanh thu của E-Systems sẽ giảm hiệu suất trong nửa cuối năm 2024 do triển vọng sản xuất EV nhẹ nhàng hơn.
Hoạt động kinh doanh chỗ ngồi của Lear cũng đang chứng kiến động lực, với việc công ty giành được khoảng 80% các chương trình mà họ đã trích dẫn. Hoạt động kinh doanh tiện nghi nhiệt của Lear dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc ra mắt hai sản phẩm sáng tạo: ComfortFlex và ComfortMax, hiện không tạo ra doanh thu nhưng có các ứng dụng tiềm năng trên nhiều nền tảng của Ford bắt đầu từ khoảng năm 2026.
Về triển vọng cả năm, ban lãnh đạo của Lear đã hạ nhẹ dự báo doanh thu cho năm 2024 xuống còn khoảng 23.450 triệu USD so với ước tính trước đó là khoảng 24.300 triệu USD. Dự báo cho COI đã được điều chỉnh lên khoảng 1.115 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận 5,1%, giảm từ 1.230 triệu đô la trước đó.
Công ty hiện đặt mục tiêu EBITDA năm 2024 khoảng 1,755 triệu đô la, so với ước tính trước đó là khoảng 1,870 triệu đô la và đã điều chỉnh triển vọng dòng tiền tự do điều chỉnh cả năm (FCF) từ 675 triệu đô la lên khoảng 560 triệu đô la.
Dựa trên kết quả kinh doanh quý II và hướng dẫn cả năm được cập nhật, JPMorgan cũng đã điều chỉnh dự báo của mình.
Dự đoán EBITDA năm 2024 của công ty đã được sửa đổi từ 1,821 triệu USD lên 1,779 triệu USD và triển vọng FCF trong năm đã được cập nhật từ 621 triệu USD lên 568 triệu USD. Những thay đổi này cũng đã tác động đến dự báo năm 2025 của JPMorgan, làm cơ sở cho định giá của Lear, dẫn đến mục tiêu giá tháng 12/2024 giảm.
Trong các tin tức gần đây khác, Lear Corporation đã báo cáo kết quả hoạt động ổn định trong quý 2, với doanh thu vượt 6 tỷ đô la và thu nhập hoạt động cốt lõi giữ ở mức 302 triệu đô la. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty tăng 8% lên 3,60 đô la, kết quả của việc tăng thu nhập ròng và ảnh hưởng của việc mua lại cổ phiếu.
Lear đã giới thiệu các sản phẩm sáng tạo như ComfortFlex và ComfortMax Seat, nhằm tạo ra doanh thu hơn 1 tỷ đô la từ sự thoải mái nhiệt vào năm 2027.
Lear gần đây cũng đã mua lại WIP Industrial Automation, tăng cường khả năng tự động hóa và AI. Công ty đang mở rộng cơ sở khách hàng của mình, đánh dấu sự tăng trưởng đáng kể tại thị trường Trung Quốc và bắt đầu kế hoạch thiết lập năng lực ở Đông Âu và Brazil.
Mặc dù sản lượng toàn cầu dự kiến giảm 3% vào năm 2024, Lear vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình. Dự báo doanh thu cả năm dao động từ 23,2 tỷ USD đến 23,7 tỷ USD. Các sáng kiến chiến lược của công ty bao gồm việc triển khai các sản phẩm Hệ thống tiện nghi nhiệt và mở rộng khả năng tự động hóa.
Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đã ghi nhận sự mở rộng của Lear sang các thị trường mới và tập trung vào các sản phẩm sáng tạo. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh những thách thức như tăng tốc chậm hơn và nhu cầu về EV ở Mỹ và châu Âu, và thời gian ngừng hoạt động rộng rãi ở Bắc Mỹ và Châu Âu.
Bất chấp những rào cản này, Lear tự tin vào sự tăng trưởng dài hạn của mình, nhắm mục tiêu 29% thị phần chỗ ngồi với sự thoải mái về nhiệt đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan điều chỉnh mục tiêu giá trên Lear Corporation, các số liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy một công ty đang điều hướng một bối cảnh ngành đầy thách thức. Với vốn hóa thị trường là 6,79 tỷ USD, Lear giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,47, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024, cho thấy mức định giá hấp dẫn hơn trong thời gian gần đây. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ ở mức khiêm tốn 5,22%, phản ánh sự mở rộng ổn định nhưng không ngoạn mục trong lĩnh vực linh kiện ô tô.
Một trong những mẹo quan trọng của InvestingPro nhấn mạnh rằng Lear là một người hoạt động nhất quán khi nói đến cổ tức, duy trì thanh toán trong 14 năm liên tiếp, một thực tế có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi lợi nhuận trên tài sản dương 4,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Tuy nhiên, với bảy nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới và công ty giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, các nhà đầu tư nên xem xét khả năng xảy ra những cơn gió ngược ngắn hạn.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Lear Corporation, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, truy cập tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro bổ sung để thông báo thêm về quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.