Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu British American Tobacco (NYSE: BTI), điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 34 đô la từ mức 35,50 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này diễn ra sau khi đánh giá bản cập nhật giao dịch trước khi đóng cửa nửa đầu năm 2024 của British American Tobacco.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một vài lý do cho sự điều chỉnh giảm, bao gồm khối lượng thuốc lá yếu hơn dự đoán ở Hoa Kỳ, một phần là do hàng tồn kho giảm dần.
Ngoài ra, có sự giảm tốc đáng ghi nhận trong sự tăng trưởng của các danh mục mới, đặc biệt là ở thị trường thuốc lá Hoa Kỳ và lĩnh vực sản phẩm làm nóng thuốc lá (THP) Châu Á - Thái Bình Dương, Trung Đông và Châu Phi (APMEA).
Đối với cả năm tài chính 2024, Morgan Stanley hiện dự đoán tăng trưởng hữu cơ là 1,2%, phù hợp với sự đồng thuận 1,7% và hướng dẫn riêng của British American Tobacco về tăng trưởng một con số (LSD%). Dự báo này có tính đến sự phục hồi dự kiến trong doanh số bán thuốc lá của Mỹ và sự gia tăng trong tăng trưởng danh mục mới của công ty trong nửa cuối năm nay.
Công ty cũng đề cập rằng ước tính lợi nhuận ròng của họ cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026 đã giảm 3%, một phần do tác động của việc điều chỉnh ngoại hối trên thị trường kể từ lần cập nhật cuối cùng. Tuy nhiên, các giả định hoạt động sau năm tài chính 2024 hầu như không thay đổi.
Kết thúc ghi chú, Morgan Stanley đã hiệu chỉnh lại mục tiêu giá cho cổ phiếu của British American Tobacco lên 2.700 GBp từ mục tiêu cũ là 2.800 GBp, một động thái phần lớn phù hợp với các sửa đổi đối với ước tính thu nhập. Mục tiêu giá Biên lai lưu ký của Mỹ (ADR) tương ứng đã được đặt thành 34 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 35,50 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, British American Tobacco (BAT) đã là chủ đề của một số phát triển quan trọng. Jefferies duy trì xếp hạng Mua đối với công ty, dự đoán hiệu suất mạnh hơn trong nửa cuối năm, đặc biệt là do phân khúc Sản phẩm Giảm rủi ro. Ngược lại, Tổ chức Y tế Thế giới cáo buộc các công ty thuốc lá, bao gồm BAT, nhắm mục tiêu vào thanh thiếu niên bằng các sản phẩm vaping.
Trong khi đó, các nhóm chống hút thuốc đã khởi xướng hành động pháp lý chống lại chính phủ Hoa Kỳ, kêu gọi thực thi lệnh cấm thuốc lá bạc hà, một sản phẩm đóng góp đáng kể vào doanh thu của BAT. Các nhà quản lý châu Âu cũng đang xem xét các quy định chặt chẽ hơn đối với que nhiệt không thuốc lá, một dòng sản phẩm mới được giới thiệu bởi BAT và các công ty khác.
Cuối cùng, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với BAT, sau thông báo của công ty về việc bán một phần cổ phần của mình trong ITC và khởi động chương trình mua lại cổ phần. Những phát triển gần đây cung cấp một cái nhìn tổng quan về các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến bối cảnh kinh doanh hiện tại của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh triển vọng sửa đổi của Morgan Stanley về British American Tobacco (NYSE: BTI), các nhà đầu tư tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của công ty có thể xem xét dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 82,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, BTI thể hiện khả năng kiểm soát chi phí mạnh mẽ so với doanh thu của mình. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức ấn tượng của công ty, ở mức 9,46% vào giữa năm 2024, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông - một cam kết được chứng minh thêm bằng thành tích tăng cổ tức trong 27 năm liên tiếp.
InvestingPro Tips làm nổi bật lợi suất cổ đông cao của công ty và định giá của nó, điều này cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Những yếu tố này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về hiệu suất của cổ phiếu. Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về BTI, có thể được truy cập thông qua phân tích chi tiết của InvestingPro. Hơn nữa, độc giả có thể hưởng lợi từ ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa các mẹo đầu tư có giá trị hơn nữa — có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho BTI, cung cấp cái nhìn toàn diện về triển vọng của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.