Hôm thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Phillips 66 (NYSE: PSX), một công ty sản xuất và hậu cần năng lượng đa dạng. Công ty đã giảm mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu xuống còn 162 đô la từ 167 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Việc điều chỉnh phản ánh sự sụt giảm tuần tự dự kiến trong thu nhập tinh chế của công ty, do khối lượng thấp hơn và thiếu một số lợi ích ký quỹ nhất định đã có trong quý IV/2023. Những lợi ích này bao gồm kết quả giao dịch, chênh lệch vận chuyển Western Canadian Select (WCS) và giá sản phẩm trên đường ống Colonial, trong số những lợi ích khác.
Phân tích của công ty cho thấy Phillips 66 hoạt động ở mức sử dụng khoảng 90%, thấp hơn một chút so với hướng dẫn của chính công ty là thấp 90% và 92% được báo cáo trong quý trước. Điều này một phần là do mất điện ngoài kế hoạch.
Đóng góp thêm vào sự sụt giảm thu nhập dự kiến là các dự báo cho phân khúc Tiếp thị & Đặc sản, nơi dự đoán tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và phân khúc Midstream, có thể thấy thu nhập giảm do khối lượng thấp hơn và các tác động liên quan đến thời tiết.
Tuy nhiên, phân khúc Hóa chất của Phillips 66 dự kiến sẽ cho thấy sự gia tăng thu nhập tuần tự. Điều này được cho là do tỷ suất lợi nhuận chuỗi đầy đủ cao hơn và việc mở rộng công suất gần đây. Bất chấp những hiệu suất phân khúc hỗn hợp này, ước tính tổng thể của Mizuho cho EBITDA và EPS của Phillips 66 lần lượt là 2,115 triệu đô la và 2,43 đô la. Điều này trái ngược với ước tính đồng thuận, cao hơn một chút ở mức 2.143 triệu đô la cho EBITDA và 2,41 đô la cho EPS.
Mục tiêu giá sửa đổi là 162 USD/cổ phiếu dựa trên ước tính giá trị tài sản ròng (NAV) của Mizuho cho Phillips 66. Mục tiêu mới phản ánh mức giảm khiêm tốn so với mục tiêu trước đó là 167 đô la, khi công ty hiệu chỉnh lại kỳ vọng của mình theo thu nhập dự kiến và những thách thức hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phillips 66 (NYSE: PSX) trình bày một bối cảnh tài chính hỗn hợp theo dữ liệu InvestingPro gần đây. Với vốn hóa thị trường là 70,26 tỷ USD, công ty là một công ty quan trọng trong lĩnh vực năng lượng. Các nhà đầu tư đang xem xét tỷ lệ P/E là 10,61, đã điều chỉnh nhẹ lên 10,04 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu được định giá hợp lý trên thị trường hiện tại, đặc biệt là khi so sánh với thu nhập lịch sử.
Trong khi doanh thu đã chứng kiến sự suy giảm -13,29% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, công ty đã duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh là 13,1%. Điều này cho thấy rằng mặc dù doanh thu giảm, Phillips 66 đã cố gắng kiểm soát giá vốn hàng bán một cách hiệu quả. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,73%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là xem xét mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 18,56% trong cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét hiệu suất giá gần đây của công ty, bao gồm tổng lợi nhuận giá trong 1 năm là 64,89%, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Hơn nữa, với ngày thu nhập sắp tới vào ngày 26/4/2024, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các cập nhật hiệu suất của công ty. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, có thể được truy cập với ưu đãi đặc biệt: sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.