Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), một công ty chủ yếu được biết đến với kho bạc Bitcoin lớn và hiện đang giao dịch ở mức 318,67 đô la, đã định giá chào bán riêng lẻ trị giá 2 tỷ đô la cho các trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi đến hạn vào năm 2030, với một tùy chọn bổ sung cho người mua để mua thêm tới 300 triệu đô la. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, mặc dù cho thấy lợi nhuận đáng chú ý 352% trong năm qua. Việc chào bán, nhắm mục tiêu vào những người mua tổ chức đủ điều kiện, dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 21 tháng 2 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường.
Các ghi chú sẽ là các nghĩa vụ cao cấp, không có bảo đảm và sẽ không chịu lãi suất thường xuyên cũng như số tiền gốc sẽ không tăng lên. Chúng sẽ đáo hạn vào ngày 1 tháng 3 năm 2030, trừ khi được mua lại, đổi hoặc chuyển đổi sớm hơn. Việc chào bán này diễn ra vào thời điểm dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động của mình, với tỷ lệ hiện tại là 0,71. Chủ sở hữu ghi chú sẽ có quyền hạn chế để chuyển đổi trái phiếu của họ trước ngày 3 tháng 12 năm 2029 và quyền chuyển đổi không hạn chế sau đó cho đến ngay trước khi đáo hạn. Tỷ lệ chuyển đổi ban đầu được đặt ở mức khoảng 2,3072 cổ phiếu phổ thông loại A trên số tiền gốc 1.000 đô la của trái phiếu, tương ứng với giá chuyển đổi ban đầu khoảng 433,43 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Chiến lược có tùy chọn đổi tiền mặt thành tiền mặt trong một số điều kiện nhất định bắt đầu từ ngày 5 tháng 3 năm 2027 và kết thúc 20 ngày giao dịch trước ngày đáo hạn. Trong trường hợp có ’thay đổi cơ bản’ như được quy định trong hợp đồng, chủ sở hữu ghi chú có thể yêu cầu Strategy mua lại tiền mặt của họ. Một tùy chọn mua lại tương tự có sẵn cho các chủ sở hữu vào ngày 1 tháng 3 năm 2028.
Số tiền thu được ròng từ đợt chào bán ước tính khoảng 1,99 tỷ đô la, hoặc 2,28 tỷ đô la nếu các ghi chú bổ sung được mua đầy đủ, sau khi trừ đi phí và chi phí ước tính. Chiến lược có kế hoạch sử dụng số tiền thu được cho các mục đích chung của công ty, bao gồm mua thêm Bitcoin và vốn lưu động. Với vốn hóa thị trường là 80,53 tỷ đô la và biến động giá đáng kể, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết hơn có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ bao gồm MSTR.
Các ghi chú và bất kỳ cổ phiếu nào của cổ phiếu phổ thông loại A được phát hành khi chuyển đổi sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán hoặc bất kỳ luật chứng khoán tiểu bang nào và không được chào bán hoặc bán tại Hoa Kỳ nếu không đăng ký hoặc miễn trừ các yêu cầu đăng ký. Việc chào bán chỉ được thực hiện bằng một bản ghi nhớ chào bán riêng.
Thông cáo báo chí này không cấu thành đề nghị bán hoặc chào mời mua tiền giấy và không có gì đảm bảo rằng việc chào bán sẽ được hoàn thành như mô tả hoặc hoàn toàn không có gì đảm bảo.
Dựa trên một báo chíMicroStrategynt, bài báo này báo cáo về giá của kMicroStrategy về việc cung cấp tiền giấy có thể chuyển đổi của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, Strategy, trước đây được gọi là MicroStrategy, đã công bố kế hoạch phát hành 2 tỷ đô la trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi với lãi suất 0%, với số tiền thu được nhằm mục đích mua thêm Bitcoin. Động thái này diễn ra sau khi Strategy báo cáo khoản lỗ ròng 670,8 triệu đô la trong quý IV năm 2024, do tổn thất suy giảm đáng kể đối với việc nắm giữ Bitcoin của mình. Bất chấp những tổn thất này, kho bạc Bitcoin của công ty đã mở rộng, với việc mua lại gần đây 7.633 bitcoin với giá khoảng 742,4 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ của công ty lên 478.740 bitcoin. Việc mua lại này được tài trợ thông qua việc bán cổ phiếu và hoàn thành đợt chào bán công khai Cổ phiếu ưu đãi Vĩnh viễn Series A.
Ngoài ra, Strategy đã ban hành thông báo mua lại đầy đủ cho Trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi 0,0% đến hạn vào năm 2027, với các yêu cầu chuyển đổi lên tới khoảng 857,4 triệu đô la gốc. Hệ thống Hưu trí Giáo viên Tiểu bang California (CalSTRS) đã tăng gần gấp đôi cổ phiếu của Strategy trong quý IV năm 2024, phản ánh mức tăng 93.5% về giá trị. Quỹ hưu trí hiện sở hữu 258.785 cổ phiếu, trị giá khoảng 83 triệu USD. Hơn nữa, Strategy đã cảnh báo về gánh nặng thuế có khả năng gia tăng và nghi ngờ về việc lấy lại lợi nhuận nếu các khoản đầu tư Bitcoin phải đối mặt với tổn thất đáng kể về giá trị hợp lý. Bất chấp những thách thức này, Strategy vẫn tiếp tục chiến lược tích cực của mình là tận dụng vốn chủ sở hữu và nợ để tài trợ cho việc mua lại Bitcoin của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.