Khối ngoại bán ròng 23.400 tỷ đồng trong nửa đầu tháng 8
Loop Capital đã nhắc lại xếp hạng Mua trên Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) với mục tiêu giá ổn định là 10,00 đô la.
Công ty đã điều chỉnh dự báo về hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty, trích dẫn các cuộc trò chuyện gần đây với quan hệ nhà đầu tư (IR) và các cuộc thảo luận của ban quản lý tại các hội nghị đối thủ cạnh tranh.
Ban lãnh đạo của Bumble ghi nhận sự chậm lại liên tục trong tăng trưởng người dùng ứng dụng trong quý thứ ba, theo xu hướng tương tự được quan sát thấy trong quý thứ hai.
Công ty đã giảm ước tính doanh thu trung bình trên mỗi người dùng trả phí (ARPPU) trong quý IV/2024 xuống 2%, do ban lãnh đạo của Bumble ưu tiên nâng cao hệ sinh thái của ứng dụng hơn là nỗ lực kiếm tiền ngay lập tức.
Giám đốc điều hành mới, Lidiane Jones, đang tập trung vào việc tinh chỉnh chất lượng tương tác của người dùng trong ứng dụng. Ngoài ra, ARPPU đang phải đối mặt với áp lực giảm do cơ sở người dùng quốc tế mở rộng của công ty, điều này ảnh hưởng đến hỗn hợp doanh thu.
Dự báo doanh thu của Loop Capital hiện thấp hơn 4 triệu đô la so với sự đồng thuận, với EBITDA điều chỉnh ước tính 1 triệu đô la theo sự đồng thuận cho năm hiện tại. Tuy nhiên, công ty nhấn mạnh tình hình tài chính vững chắc của Bumble, làm nổi bật dự trữ tiền mặt, tỷ lệ nợ trên vốn thấp và tạo ra dòng tiền tự do (FCF) là những yếu tố bảo vệ cho bảng cân đối kế toán của công ty. Theo ước tính năm 2025 của Loop Capital, giá cổ phiếu hiện tại của Bumble ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do khoảng 30%.
Công ty cũng so sánh định giá của Bumble với Match Group (MTCH), lưu ý rằng Bumble giao dịch ở mức gấp 4 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA (EV / EBITDA), trong khi Match Group giao dịch ở mức 9 lần.
Bất chấp tâm lý nhà đầu tư giảm giá đối với Bumble, công ty đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 58% từ đầu năm đến nay so với mức giảm 4% của Match Group, Loop Capital tin rằng sự chênh lệch về định giá là không chính đáng.
Trong các tin tức gần đây khác, Bumble Inc. đã báo cáo tổng doanh thu tăng 3% lên 269 triệu đô la trong quý 2 năm 2024, được hỗ trợ bởi sự gia tăng 14% của người dùng trả phí. Tuy nhiên, công ty dự đoán doanh thu sẽ giảm nhẹ trong quý 3 và tăng trưởng nhẹ cả năm. Đáng chú ý, thu nhập ròng của Bumble đã tăng lên 38 triệu đô la, tăng từ 9 triệu đô la năm trước, do chi phí hoạt động giảm 9%.
Một số công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về Bumble. TD Cowen đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Giữ, với lý do lo ngại về sự sụt giảm doanh thu hàng năm trong nửa cuối năm 2024. Tương tự, KeyBanc, Susquehanna và Citi cũng đã hạ xếp hạng và mục tiêu giá của họ cho Bumble, chỉ ra những thách thức tăng trưởng tiềm ẩn và những lo ngại về đại tu chiến lược.
Ngược lại, Bumble đã thực hiện các động thái chiến lược để đa dạng hóa các dịch vụ của mình với việc mua lại ứng dụng cộng đồng Geneva gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Bumble Inc. điều hướng giai đoạn tái tập trung chiến lược và thách thức thị trường, dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 799,73 triệu đô la và tỷ lệ P / E ở mức 19,41, Bumble trình bày một hồ sơ đầu tư nhiều sắc thái. Đáng chú ý, tỷ lệ PEG của công ty, kết hợp tỷ lệ P / E với tăng trưởng thu nhập dự kiến, là 0,13 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy tiềm năng tăng trưởng so với thu nhập của công ty.
Giá cổ phiếu của công ty đã trải qua sự biến động đáng kể, với mức giảm 59,49% trong năm qua, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư. Tuy nhiên, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Bumble dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay và duy trì lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ. Những yếu tố này, cùng với thực tế là tài sản lưu động của Bumble vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một mức độ ổn định tài chính.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể được tìm thấy tại https://vn.investing.com/pro/BMBL. Trong số này, các nhà đầu tư có thể khám phá tác động của tỷ lệ P/E thấp của Bumble so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, các nhà phân tích điều chỉnh giảm gần đây trong giai đoạn sắp tới và mức nợ vừa phải của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.