Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Hai, Leerink Partners đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Galapagos NV (NASDAQ: GLPG) với xếp hạng Hiệu suất Thị trường và mục tiêu giá là 24,00 đô la. Đánh giá của công ty về triển vọng của công ty công nghệ sinh học là thận trọng, chỉ ra bản chất rủi ro cao của đường ống của công ty và giá trị thị trường không chắc chắn của các sản phẩm tiềm năng.
Galapagos NV, được biết đến với công việc trong lĩnh vực miễn dịch học, đã tham gia hợp tác nghiên cứu và phát triển quan trọng trong 10 năm với Gilead Sciences vào năm 2019. Thỏa thuận cung cấp cho Gilead tùy chọn cấp phép cho bất kỳ sản phẩm đường ống nào của Galapagos sau các nghiên cứu Giai đoạn 2, với Galapagos nhận được khoảng 4 tỷ đô la trả trước và thêm 1,1 tỷ đô la đầu tư cổ phần.
Bất chấp thỏa thuận đáng kể này, Galapagos đã phải đối mặt với một số thách thức. Hiện tại, công ty có dự trữ tiền mặt đáng kể là 3,43 tỷ euro nhưng vẫn duy trì một đường ống tinh gọn. Tài sản tiên tiến nhất của nó là GLPG3667, một chất ức chế TYK2 đang trải qua các thử nghiệm Giai đoạn 2 cho bệnh lupus và viêm da. Ngoài ra, Galapagos đang phát triển bộ ba liệu pháp tế bào CAR-T giai đoạn 1 để điều trị ung thư.
Leerink bày tỏ lo ngại về cơ chế liên kết độc đáo của GLPG3667 và bối cảnh cạnh tranh cho các phương pháp điều trị lupus, cũng như xác nhận hạn chế đối với chất ức chế TYK2 trong viêm da. Công ty cũng lưu ý những thách thức hậu cần cao và thiếu bằng chứng lâm sàng riêng biệt liên quan đến nền tảng CAR-T của công ty.
Phạm vi bảo hiểm cho thấy những nỗ lực đường ống hiện tại của Galapagos có thể không thêm giá trị dương ròng khi xem xét khả năng thành công và tiềm năng doanh thu. Leerink tin rằng Galapagos có thể lấy lại niềm tin của nhà đầu tư bằng cách mua lại các tài sản ít rủi ro hơn, một động thái có thể thực hiện được nhờ tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Galapagos NV đã công bố kết quả tài chính H1 2024, nêu bật những tiến bộ trong các chương trình ung thư và miễn dịch học.
Công ty đã báo cáo một luồng Gilead ue nhất quán, phần lớn là do sự hợp tác với Gilead và tiền bản quyền từ Jyseleca. Mặc dù chi phí R &D tăng do đầu tư vào ung thư, Galapagos vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 3,4 tỷ EUR.
Công ty đang thúc đẩy đường ống ung thư và miễn dịch học với 20 phân tử nhỏ và các chương trình trị liệu tế bào. Các đệ trình IND cho các nghiên cứu về ung thư hạch không Hodgkin và bệnh bạch cầu lymphocytic mãn tính đang được tiến hành, và sự hợp tác với Trung tâm máu Hoa Kỳ và Adaptimmune được thiết lập để mở rộng mạng lưới sản xuất liệu pháp tế bào của công ty.
Galapagos đã cập nhật hướng dẫn đốt tiền mặt cho năm 2024 lên 370 triệu EUR đến 410 triệu EUR, chịu ảnh hưởng của sự hợp tác Adaptimmunity. Công ty có kế hoạch bắt đầu một số nghiên cứu hỗ trợ IND hoặc CTA và nghiên cứu đầu tiên trên người vào năm 2025, với các đệ trình và phê duyệt được nhắm mục tiêu vào năm 2028.
Các kế hoạch trong tương lai cũng bao gồm tiếp tục phát triển kinh doanh thông qua các thỏa thuận cấp phép và mua lại tiềm năng, với cam kết xây dựng một đường ống mạnh mẽ tập trung vào liệu pháp tế bào và các phân tử nhỏ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Galapagos NV (NASDAQ: GLPG). Công ty nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 1,85 tỷ USD, phản ánh vị thế của nó trong ngành công nghệ sinh học. Đáng chú ý, Galapagos đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) thấp là 5,93, điều này có thể cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Bất chấp những lo ngại về đường ống của mình, Galapagos đã cố gắng duy trì lợi nhuận trên tài sản dương là 6,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy việc sử dụng tài sản hiệu quả.
InvestingPro Tips tiết lộ thêm rằng trong khi Galapagos đang nhanh chóng đốt tiền mặt, nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là một dấu hiệu đầy hứa hẹn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị dài hạn. Hơn nữa, Galapagos không trả cổ tức cho các cổ đông, đây có thể là một sự cân nhắc cho những người tìm kiếm các khoản đầu tư tạo thu nhập. Cũng cần lưu ý rằng theo InvestingPro, có 11 mẹo bổ sung có sẵn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng chứng khoán của Galapagos.
Với xếp hạng hiệu suất thị trường thận trọng và mục tiêu giá do Leerink Partners đặt ra, các nhà đầu tư có thể thấy các số liệu và mẹo InvestingPro này có giá trị để đưa ra quyết định sáng suốt. Sản phẩm InvestingPro cung cấp một phân tích toàn diện bao gồm những lời khuyên này và các mẹo khác, có thể đặc biệt hữu ích trong việc đánh giá tiềm năng của cổ phiếu Galapagos NV.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.