Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
KeyCorp (NYSE:KEY) đã công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2025 vào ngày 22/7/2025, cho thấy mức tăng trưởng đáng kể về lợi nhuận và doanh thu so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi biên lãi ròng mở rộng và hiệu suất thu nhập phí mạnh mẽ.
Điểm nhấn kết quả hoạt động quý
KeyCorp báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,35 USD trong quý 2/2025, tăng 6% so với quý trước và tăng mạnh 40% so với cùng kỳ năm trước. Tổng doanh thu đạt 1,84 tỷ USD, tăng 3,8% so với quý trước và tăng 20,6% so với cùng kỳ năm trước.
Kết quả hoạt động của ngân hàng đã vượt qua thành tích quý 1/2025, khi báo cáo EPS đạt 0,33 USD và doanh thu đạt 1,8 tỷ USD. Cổ phiếu KeyCorp đóng cửa ở mức 18,28 USD vào ngày 21/7, với biến động nhẹ trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thị trường, giảm 0,11% xuống 18,26 USD trước khi công bố kết quả.
Như được thể hiện trong bản tóm tắt tài chính toàn diện sau đây, công ty đã thể hiện sức mạnh trên nhiều chỉ số:
"Kết quả quý 2 của chúng tôi phản ánh việc tiếp tục thực hiện chiến lược quan hệ khách hàng, với sự tăng trưởng mạnh mẽ cả về thu nhập lãi ròng và doanh thu dựa trên phí," ông Chris Gorman, Chủ tịch kiêm CEO của KeyCorp, cho biết theo tài liệu trình bày.
Phân tích tài chính chi tiết
Thu nhập lãi ròng và biên lãi
Thu nhập lãi ròng (tương đương thuế) của KeyCorp tăng lên 1,15 tỷ USD, tăng 4,1% so với quý trước và tăng 27,9% so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi ròng mở rộng lên 2,66%, cải thiện 8 điểm cơ bản so với quý trước và 62 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
Biểu đồ sau đây minh họa sự cải thiện ổn định về thu nhập lãi ròng và biên lãi:
Việc mở rộng biên lãi chủ yếu được thúc đẩy bởi cải thiện giá tiền gửi, đáo hạn hợp đồng hoán đổi, và định giá lại chứng khoán lãi suất cố định. Chiến lược quản lý bảng cân đối của công ty dường như đang mang lại kết quả tích cực khi lãi suất ổn định.
Xu hướng khoản vay và tiền gửi
Khoản vay bình quân tăng lên 105,7 tỷ USD, với các khoản vay thương mại tăng 2,7% so với quý trước trong khi các khoản vay tiêu dùng giảm 1,8%. Danh mục cho vay vẫn chủ yếu là lãi suất biến đổi (66%), với 91% khoản vay thương mại được thực hiện với các mối quan hệ khách hàng đã thiết lập.
Biểu đồ sau đây cho thấy sự phát triển của danh mục cho vay:
Về phía nguồn vốn, tiền gửi bình quân giảm nhẹ 0,7% so với quý trước, nhưng tiền gửi khách hàng tăng 2% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, chi phí tiền gửi giảm 7 điểm cơ bản, góp phần cải thiện biên lãi ròng.
Thu nhập ngoài lãi
Thu nhập ngoài lãi đạt 690 triệu USD trong quý 2/2025, tăng 3,3% so với quý trước và tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Phí ngân hàng đầu tư và sắp xếp nợ đặc biệt mạnh mẽ ở mức 178 triệu USD, tăng 41% so với cùng kỳ năm trước.
Bảng phân tích sau đây cho thấy các nguồn thu nhập phí đa dạng:
Thu nhập từ dịch vụ ủy thác và đầu tư cũng hoạt động tốt ở mức 146 triệu USD, tăng 5% cả so với quý trước và so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu dịch vụ doanh nghiệp tăng 17% so với quý trước và 12% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh thành công của KeyCorp trong việc làm sâu sắc mối quan hệ với khách hàng.
Quản lý chi phí và hiệu quả
Chi phí ngoài lãi đạt tổng cộng 1,15 tỷ USD, tăng 2% so với quý trước và 7% so với cùng kỳ năm trước. Với doanh thu tăng nhanh hơn chi phí, công ty đạt được đòn bẩy hoạt động tích cực 14% so với cùng kỳ năm trước.
Tỷ lệ hiệu quả tiền mặt cải thiện xuống 62,4%, giảm 106 điểm cơ bản so với quý trước và 780 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện.
Chất lượng tín dụng và vị thế vốn
Các chỉ số chất lượng tín dụng vẫn ổn định hoặc được cải thiện trong quý. Tỷ lệ xóa nợ ròng trên khoản vay bình quân giảm xuống 39 điểm cơ bản, giảm 4 điểm cơ bản so với quý trước. Tỷ lệ tài sản không sinh lời trên khoản vay cộng với OREO giảm nhẹ xuống 66 điểm cơ bản.
Biểu đồ sau đây minh họa xu hướng chất lượng tín dụng ổn định:
KeyCorp duy trì vị thế vốn mạnh với tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) là 11,7%, tăng khoảng 120 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu thông thường tăng lên 12,83 USD, thể hiện mức tăng trưởng ấn tượng 26,7% so với cùng kỳ năm trước.
Tuyên bố hướng tới tương lai & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, KeyCorp đưa ra triển vọng tích cực cho phần còn lại của năm 2025. Công ty dự kiến khoản vay bình quân sẽ giảm 1-3% cho cả năm so với năm 2024, nhưng dự báo tăng 2% so với mức cuối năm 2024.
Thu nhập lãi ròng được dự báo sẽ tăng khoảng 5% cho cả năm, với mức tăng mạnh hơn 20-22% dự kiến trong quý 4/2025 so với quý 4/2024. Công ty dự kiến đạt biên lãi ròng 2,75% vào quý 4 năm 2025.
Slide sau đây chi tiết triển vọng tài chính của công ty:
"Chúng tôi tiếp tục tập trung vào quy mô mục tiêu trong các hoạt động kinh doanh phí khác biệt của mình, thúc đẩy các mối quan hệ mới với trọng tâm là vị thế chính, duy trì sự xuất sắc trong quản lý rủi ro, và củng cố bảng cân đối của chúng tôi," ông Clark Khayat, Giám đốc Tài chính, cho biết theo tài liệu trình bày.
Kết luận
Kết quả tài chính quý 2/2025 của KeyCorp thể hiện đà phát triển liên tục trên các chỉ số hiệu suất chính, với mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước về lợi nhuận, doanh thu và biên lãi ròng. Trọng tâm chiến lược của công ty vào các hoạt động kinh doanh dựa trên phí và ngân hàng quan hệ dường như đang mang lại kết quả tích cực, như được chứng minh bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu ngân hàng đầu tư, dịch vụ ủy thác và dịch vụ doanh nghiệp.
Với vị thế vốn vững chắc, hiệu quả được cải thiện và chất lượng tín dụng ổn định, KeyCorp dường như đang ở vị thế tốt để đạt được các mục tiêu năm 2025. Triển vọng của công ty cho thấy thu nhập lãi ròng tiếp tục tăng trưởng và biên lãi mở rộng trong các quý tới, điều này sẽ hỗ trợ cải thiện lợi nhuận hơn nữa.
Các nhà đầu tư có thể sẽ tập trung vào khả năng duy trì quỹ đạo tích cực này của công ty trong bối cảnh điều kiện kinh tế đang phát triển và những thay đổi tiềm ẩn trong môi trường lãi suất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: