5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Hôm thứ Năm, KeyBanc đã thay đổi xếp hạng cổ phiếu Topgolf Callaway Brands (NYSE: MODG) từ Thừa cân sang Trọng lượng ngành.
Sự điều chỉnh theo sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty, cho thấy hiệu suất hỗn hợp với một sự bỏ lỡ hàng đầu nhưng một nhịp dưới cùng. Khối lượng bán hàng (SVS) mềm hơn dự kiến của công ty đã được nhấn mạnh, cho thấy mức giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ban quản lý tại Topgolf Callaway đã bắt đầu đánh giá chiến lược kinh doanh. Động thái này được coi là một bước tích cực hướng tới khả năng mở khóa giá trị của công ty, đặc biệt nếu nó dẫn đến một spinoff.
Nhà phân tích từ KeyBanc thừa nhận giá trị đáng kể trong hoạt động kinh doanh rộng lớn hơn và chia sẻ sự không hài lòng của ban lãnh đạo với hiệu suất gần đây của cổ phiếu.
Tuy nhiên, xu hướng bán hàng đang tiếp tục suy yếu, với SVS trong tháng 6 giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái và tháng 7 cho thấy mức giảm tiếp tục xuống còn 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đã góp phần vào việc hạ cấp. Sự không chắc chắn xung quanh kết quả của đánh giá chiến lược, bao gồm bản chất của bất kỳ thay đổi nào, thời gian của chúng và các chi tiết cụ thể của kế hoạch hành động, cũng là một yếu tố trong quyết định.
KeyBanc đang trì hoãn việc thiết lập một điểm vào mới cho cổ phiếu của Topgolf Callaway cho đến khi có sự rõ ràng hơn về định hướng chiến lược của công ty. Công ty đang tìm kiếm sự chắc chắn hơn trong quỹ đạo của công ty trước khi khuyến nghị các nhà đầu tư mua vào.
Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả đánh giá chiến lược và bất kỳ động thái tiếp theo nào của Topgolf Callaway để giải quyết các mối quan tâm của KeyBanc và để cải thiện doanh số bán hàng và hiệu suất tổng thể.
Trong các tin tức gần đây khác, Topgolf Callaway Brands đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ, mang lại doanh thu 1,14 tỷ đô la và vượt quá mong đợi với EBITDA là 161 triệu đô la.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức ở châu Âu và biến động tiền tệ, công ty đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền cả năm, đồng thời điều chỉnh dự báo doanh thu giảm 80 triệu USD.
Ngoài ra, mục tiêu cổ phiếu của Topgolf Callaway đã được cả TD Cowen và Goldman Sachs điều chỉnh tăng lên lần lượt là 13 đô la và 15 đô la, phản ánh quan điểm lạc quan thận trọng về triển vọng tương lai của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi của TD Cowen kết hợp chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu và chi phí tài chính của chủ nhà, điều chỉnh định giá chặt chẽ hơn với các tiêu chuẩn ngành. Công ty dự kiến đòn bẩy ròng sẽ giảm xuống còn 2 lần vào năm tài chính 2027.
Mặt khác, Goldman Sachs thừa nhận sự cải thiện hoạt động và tăng thị phần của công ty, mặc dù dự đoán nhu cầu sẽ giảm trong năm tài chính 2024 do điều kiện kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.
Những phát triển gần đây cho thấy triển vọng tích cực cho Topgolf Callaway, khi công ty tiếp tục tập trung vào việc nâng cao trải nghiệm kỹ thuật số và sự tham gia của người chơi tại các địa điểm Topgolf.
Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức của thị trường, cùng với những điều chỉnh chiến lược và hiệu suất mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh thiết bị chơi gôn cốt lõi, nhấn mạnh cam kết tăng trưởng và tạo ra giá trị cho các cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.