Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình về Kering SA (KER: FP) (OTC: PPRUY), hạ cấp cổ phiếu từ Trung lập xuống Bán trong khi duy trì mục tiêu giá là 235,00 EUR. Ngân hàng đầu tư đã trích dẫn những lo ngại về khả năng hiển thị thu nhập giảm so với các công ty cùng ngành, cũng như những thách thức hoạt động tiềm ẩn đối với thương hiệu chính của tập đoàn xa xỉ, Gucci.
Gucci, đóng góp 64% vào EBIT của Kering cho fisca Goldman Sachs stimate, hiện đang trải qua một chiến lược quay vòng. Goldman Sachs chỉ ra rằng các khoản đầu tư cần thiết cho sự hồi sinh tăng trưởng của Gucci, chẳng hạn như nội dung mới, thu hút khách hàng và các hoạt động tương tác, có thể dẫn đến tăng nguy cơ giảm đòn bẩy hoạt động.
Kering Goldman Sachs>Goldman SachsMặc dù cổ phiếu của Kering hoạt động kém hiệu quả Kering so với các công ty cùng ngành, với mức giảm 28% từ đầu năm đến nay so với chỉ số GSSBLUXG, Goldman Sachs nhận thấy rủi ro hơn nữa đối với khả năng hoạt động trung hạn Kering phù hợp của Kering. Dự báo EBIT của ngân hàng cho năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt thấp hơn 11% và 10% so với sự đồng thuận của Visible Alpha.Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Kering đang giao dịch ở mức cao, hiện ở mức gấp 20 lần tỷ lệ P/E cho ước tính năm 2025, cao hơn 18% so với tỷ lệ P/E trung bình 10 năm là 17 lần, không bao gồm giai đoạn COVID. Định giá này cho thấy một triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu, xem xét các giáo phái hàng xa xỉ rộng lớn hơn Kering SA Kering hallenges.
Trong những Kering mới gần đây Kering SA SA đã được xem xét kỹ lưỡng trước những thách thức dự kiến trong thị trường xa xỉ. Jefferies đã điều chỉnh giá Kering et cho Kering SA, với lý do lo ngại về thị trường suy yếu ở Trung Quốc và tác động của nó đối với lĩnh vực xa xỉ. T Kering SA lso đã giảm ước tính thu nhập cho Kering, dự đoán những khó khăn do Kering ion thị trường hiện tại.
Trong khi đó Kering arclays, RBC Capital và UBS đều đã hạ cấp cổ phiếu của Kering SA. Việc hạ cấp của Barclays dựa trên sự sụt giảm doanh số bán hàng mạnh hơn của G Kering n China so với việc hạ cấp của comp Kering SA RBC Capital phản ánh mối lo ngại Kering thị trường hàng xa xỉ đang suy yếu, đặc biệt ảnh hưởng đến Gucci, với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ cho Kering trong năm tài chính 20 Kering 7% dưới mức đồng thuận.
Cuối cùng, UBS đã hạ cấp cổ phiếu của Kering SA, điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm do thời gian và Kering đồng với việc thực hiện chiến lược mới của Gucci và tác động của sự chậm lại trong xu hướng ngành đối với các thương hiệu của Kering. The Kering SA cent phát triển Goldman Sachs ghting Kering hallenges Kering phải đối mặt trong việc tái định vị Gucci và các thương hiệu khác của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho việc hạ cấp Kering SA của Goldman Sachs. Tăng trưởng doanh thu của công ty là âm, với mức giảm 10,25% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với mối quan tâm của Goldman về hiệu suất của Gucci, vì thương hiệu này là một đóng góp đáng kể cho thu nhập của Kering ing.
Bất chấp những thách thức này, Kering vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 75,37%, cho thấy khả năng của công ty trong việc định giá cao cấp trên thị trường xa xỉ. Sức mạnh này được phản ánh trong một InvestingPro Tip nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của công ty.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Kering trả cổ tức đáng kể, với hiện tại Kering SA 5,66%. Một mẹo của InvestingPro cũng chỉ ra rằng công ty "đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp", điều này có thể mang lại sự thoải mái cho các cổ đông trong giai đoạn không chắc chắn này.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Kering SA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.