Hôm thứ Ba, JPMorgan đã điều chỉnh tích cực lập trường của mình đối với Planet Fitness (NYSE: PLNT), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Thừa cân và nâng mục tiêu giá lên 78,00 đô la, tăng từ 68,00 đô la trước đó. Sự thay đổi này phản ánh một triển vọng lạc quan hơn về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.
Việc nâng cấp dựa trên phân tích kỹ lưỡng về mô hình kinh doanh của Planet Fitness, bao gồm việc mở rộng các dự báo tài chính đến năm tài chính 2027 và xem xét các kỳ vọng gần đến trung hạn. Công ty cũng làm mới mô hình kinh tế đơn vị nhượng quyền thương mại và xem xét lại các giả định tổng thị trường có thể giải quyết (TAM).
Niềm tin của JPMorgan vào Planet Fitness đã tăng lên do những dấu hiệu rõ ràng về sự cải thiện trong nền kinh tế đơn vị nhượng quyền thương mại, hiện được ước tính thấp hơn khoảng 300-400 điểm cơ bản so với mức trước Covid hoặc cho thấy sự cải thiện hàng năm là 500-600 điểm cơ bản. Điều này dự kiến sẽ hỗ trợ triển vọng phát triển dài hạn mạnh mẽ hơn, với dự kiến khoảng 190 cửa hàng mới được mở hàng năm.
Việc tăng giá thẻ trắng lên 15 đô la từ 10 đô la cho các thành viên mới bắt đầu từ mùa hè này là một yếu tố quan trọng trong kỳ vọng sửa đổi của công ty. Sự thay đổi giá này, cùng với sự điều chỉnh trên cả hai mức giá, dự kiến sẽ được thực hiện đầy đủ vào năm tài chính 2027.
Hệ thống nhượng quyền lành mạnh hơn, kết hợp với việc hợp nhất liên tục và kinh tế đơn vị mới hấp dẫn, dự kiến sẽ thu hút các nhà tài trợ lớn hơn và có vốn tốt hơn, củng cố hơn nữa quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan nâng cấp Planet Fitness, dữ liệu hiện tại và thông tin chi tiết từ InvestingPro càng làm phong phú thêm câu chuyện đầu tư. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 62,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả của mô hình kinh doanh. Biên lợi nhuận ấn tượng này phù hợp với kinh tế đơn vị tích cực được JPMorgan nhấn mạnh. Ngoài ra, các nhà phân tích trên InvestingPro đã cảnh báo rằng trong khi một số người đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập giảm, công ty vẫn đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG chỉ 0,98, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp do triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips cũng tiết lộ rằng Planet Fitness đã chứng minh khả năng sinh lời trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động vững chắc là 27,4% và lợi nhuận trên tài sản là 5,33%. Những số liệu này, kết hợp với thực tế là công ty không trả cổ tức, cho thấy rằng họ đang tái đầu tư thu nhập trở lại vào kinh doanh để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa - một điểm có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Planet Fitness, bạn có thể tìm thấy thêm Mẹo InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/PLNT. Hiện tại có 9 mẹo bổ sung có sẵn, cung cấp một bức tranh toàn diện hơn. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.