Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho Garmin Ltd. (NYSE: GRMN) lên 212 đô la từ mức 178 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi Garmin báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ trong quý III/2024, cùng với hướng dẫn cả năm được nâng lên vượt quá kỳ vọng do định giá phí bảo hiểm đặt ra.
Hiệu suất của Garmin, đặc biệt là trong lĩnh vực Thiết bị đeo, đã vượt qua cả kỳ vọng của công ty và các nhà phân tích. Theo ban quản lý của công ty, thành công này là do doanh số bán hàng mạnh mẽ của cả sản phẩm chạy mới và thế hệ trước, cũng như các dịch vụ chăm sóc sức khỏe và fēnix mới nhất. Công ty cũng ghi nhận sự tăng trưởng cân bằng giữa bán vào và bán qua và giữa những người dùng mới và hiện tại.
Phân khúc Thể dục và Ngoài trời của công ty đã báo cáo một số lợi nhuận mạnh nhất trong thời gian gần đây. Chúng được thúc đẩy bởi một hỗn hợp thuận lợi, giảm chi phí thành phần, lợi ích ngoại hối, sử dụng sản xuất cao và giảm chi phí.
Bất chấp những kết quả tích cực này, hoạt động kinh doanh OEM ô tô của Garmin phải đối mặt với những thách thức, với việc ban lãnh đạo điều chỉnh dự báo cả năm giảm do triển vọng sản xuất ô tô suy yếu. Điều chỉnh này ngụ ý doanh thu giảm liên tiếp trong quý IV/2024, bất chấp việc mở rộng trên tất cả các dòng xe BMW còn lại.
Mặc dù JPMorgan điều chỉnh dự báo OEM có thể làm dấy lên lo ngại về việc đạt được mục tiêu doanh thu và mục tiêu lợi nhuận 800 triệu USD cho năm 2025, JPMorgan đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận cho Garmin dựa trên hiệu suất mạnh mẽ tổng thể của công ty.
Triển vọng thu nhập sửa đổi của công ty đối với Garmin hiện là 7,60 USD/cổ phiếu vào năm 2025, tăng so với ước tính trước đó là 6,55 USD và 8,50 USD/cổ phiếu vào năm 2026, tăng từ 7,30 USD. Triển vọng tài chính được cải thiện này là nguyên nhân dẫn đến mục tiêu giá mới vào tháng 12/2025 là 212 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.