Việt Nam trước cơ hội trở thành “con hổ kinh tế” mới của châu Á
Hôm thứ Năm, Sumitomo Osaka Cement Co Ltd (5232: JP) đã nhận được nâng cấp từ một nhà phân tích của JPMorgan, người đã chuyển xếp hạng của cổ phiếu từ Trung lập sang Thừa cân. Đi kèm với việc nâng cấp, mục tiêu giá đã được tăng lên 5.100 JPY từ 4.300 JPY trước đó.
Việc nâng cấp diễn ra sau thông báo của công ty vào ngày 14/6 rằng họ có kế hoạch tăng giá xi măng trong nước ít nhất 2.200 JPY/tấn, bắt đầu với các lô hàng vào tháng 4/2025.
Nhà phân tích của JPMorgan lưu ý rằng bất chấp những thách thức do đồng yên yếu, việc tăng giá theo kế hoạch dự kiến sẽ thúc đẩy đáng kể mức lợi nhuận từ năm tài chính 2025.
Hoạt động kinh doanh chính khác của Xi măng Sumitomo Osaka, mâm cặp tĩnh điện, đã trải qua sự sụt giảm lợi nhuận do các lô hàng đến các nhà sản xuất thiết bị xử lý chất bán dẫn (SPE) yếu hơn, đặc biệt là những nhà sản xuất liên quan đến NAND.
Biên lợi nhuận hoạt động (OPM) của mảng này giảm từ 25% trong năm tài chính 2022 xuống còn 15% trong năm tài chính 2023. Tuy nhiên, nhà phân tích dự đoán các dấu hiệu phục hồi trong lĩnh vực này sớm nhất là vào quý III năm tài chính 2024, với sự cải thiện dần dần ở thị trường cuối cùng.
Giá mục tiêu điều chỉnh là 5.100 JPY thể hiện mức tăng 27% so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào ngày 9/7. Mục tiêu này dựa trên mô hình định giá trên sổ sách (P/B), với P/B là 9x so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 của công ty.
Mức định giá này được coi là thấp so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình lịch sử của cổ phiếu. Thời hạn cho mục tiêu giá được đặt đến cuối tháng 12/2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.