Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Bank of Queensland Ltd. (BOQ: AU) (OTC: BKQNY), tăng mục tiêu giá lên 5,50 AUD từ mức 5,20 AUD trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty mai JPMorgan an xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu của ngân hàng. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả năm tài chính 2024 của ngân hàng, vượt qua ước tính của JPMorgan 3% do cr JPMorgan ts thấp hơn dự kiến. Thu nhập trước thuế dự phòng (PPOP) phù hợp với dự báo của công ty.
Hướng dẫn của ngân hàng về biên lãi ròng (NIM) đi ngang trong nửa đầu năm 2025 phù hợp với phân tích trước đó của JPMorgan. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến triển vọng tăng trưởng thế chấp của ngân hàng, dường như đang suy yếu do sự rút lui khỏi các kênh môi giới. Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo ngân hàng đã nhắc lại cam kết duy trì chi phí ở mức hiện tại JPMorgan năm tài chính 2025, ngay cả khi đối mặt với mức tăng chi phí dự kiến 4% từ việc chuyển đổi One Management Board (OMB) vào tháng 3/2025.
Ngân hàng Queensland trước đây đã công bố các chương trình đảo ngược JPMorgan năng suất đáng kể. JPMorgan lưu ý rằng những sáng kiến này rất tham vọng và cảnh báo rằng chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc tạo doanh thu nếu không được thực hiện cẩn thận. Chiến lược chuyển trọng tâm sang cho vay kinh doanh của ngân hàng cũng được xem là phức tạp bởi vị thế vốn hạn chế.
JPMorgan vẫn hoài nghi JPMorgan mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 8% đầy tham vọng của ngân hàng cho năm tài chính 2026. Mặc dù nâng dự báo lợi nhuận trước dự phòng trung bình khoảng 3%, công ty xem sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng là thách thức. Bội số giao dịch JPMorgan ngân hàng lần lượt là 13,9 lần và 12,7 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (PER) cho năm tài chính 2025 và 2026, mà JPMorgan cho là đắt đỏ do rủi ro thực hiện liên quan.
Ngoài ra JPMorgan giá trị giá trên sổ sách (P/BV) dự kiến của nk là 0,71 lần cho ROE 6,1% trong năm tài chính 2026 được coi là không hấp dẫn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của JPMorgan về Bank of Queensland Ltd. Hệ số P/E của ngân hàng ở mức 16,38, trong khi hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 là 9,33. Tỷ lệ P/E được điều chỉnh JPMorgan JPMorgan cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hấp dẫn hơn, có khả năng mâu thuẫn với quan điểm của JPMorgan về cổ phiếu là đắt đỏ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Bank of Queen JPMorgan giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể cho thấy sự định giá thấp. Ngoài ra, ngân hàng đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, bất chấp lập trường thận trọng của JPMorgan.
Tỷ lệ giá trên sổ sách của ngân hàng là 0,69 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 phù hợp chặt chẽ với P/BV dự kiến của JPMorgan là 0,71, hỗ trợ đánh giá của họ. Tuy nhiên, với tỷ suất cổ tức là 7,69%, cổ phiếu này có thể mang lại tiềm năng thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro thực hiện được JPMorgan nhấn mạnh.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ngân hàng Queensland.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.