Hôm thứ Tư, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho Range Resources Corp (NYSE: RRC), một công ty thăm dò và sản xuất dầu khí, lên 37,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 33,00 đô la. Mặc dù mục tiêu giá cao hơn, công ty vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau dự đoán về một quý hoạt động vững chắc khác cho Range Resources, dự kiến sẽ đặt nền móng cho sự tăng trưởng khối lượng tuần tự trong nửa cuối năm nay. Dự báo của JPMorgan cho sản lượng quý II của công ty là 2,12 tỷ feet khối tương đương mỗi ngày (Bcfe / d) với chi phí vốn là 181 triệu đô la. Dự báo này kém hiệu quả về vốn hơn một chút so với ước tính của đường phố là 2,13 Bcfe / ngày ở mức 173 triệu đô la chi phí vốn.
Phân tích của JPMorgan chỉ ra rằng sự khác biệt phần lớn là do thời gian, vì dự báo cả năm 2024 của họ phù hợp với ước tính của đường phố, dự đoán 2,15 Bcfe / ngày ở mức 643 triệu đô la chi phí vốn. Ngân hàng dự kiến việc thực hiện khí đốt quý II của Range Resources trước khi phòng ngừa rủi ro là 1,42 đô la trên một nghìn feet khối (Mcf), dựa trên chênh lệch 0,47 đô la mỗi MCF so với giá chuẩn Henry Hub của họ là 1,89 đô la mỗi Mcf.
Về mặt chất lỏng, công ty mô hình hóa chất lỏng khí tự nhiên (NGL) ở mức 24,16 đô la mỗi thùng, xấp xỉ 30% giá West Texas Intermediate (WTI), với mức phí bảo hiểm 1,00 đô la mỗi thùng so với giá Mont Belvieu.
Range Resources đã bày tỏ triển vọng tích cực về các nguyên tắc cơ bản về chất lỏng toàn cầu, đặc biệt là do định vị chiến lược tại Marcus Hook. Công ty dự đoán những hạn chế tiềm năng về năng lực xuất khẩu của Hoa Kỳ dọc theo Bờ Vịnh vào cuối năm 2024 và đầu năm 2025, điều này có thể dẫn đến cơ hội chênh lệch giá quốc tế được cải thiện và phí bảo hiểm cao hơn cho xuất khẩu khí hóa lỏng (LPG).
Trong quý II/2024, JPMorgan dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) lần lượt là 0,33 USD và 0,89 USD, so với ước tính của thị trường là 0,45 USD và 0,93 USD. Ước tính của công ty về thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thăm dò (EBITDAX) ở mức 245 triệu đô la, thấp hơn ước tính đường phố là 267 triệu đô la.
Ngân hàng cho rằng sự khác biệt này là do giả định giá khí đốt thấp hơn và ước tính khối lượng giảm nhẹ trong quý.
JPMorgan nhấn mạnh việc thực hiện nhất quán của Range Resources trong lĩnh vực này và cách tiếp cận phòng ngừa rủi ro chiến lược của ban quản lý, điều này đã bảo toàn việc tạo ra dòng tiền tự do trong một thị trường khí đốt đầy thách thức. Ngân hàng mô hình hóa 35 triệu đô la dòng tiền tự do trước khi thay đổi vốn lưu động và khoảng 138 triệu đô la lợi nhuận phòng ngừa rủi ro cho quý II/2024.
Trong các tin tức gần đây khác, Range Resources Corporation đã trở thành tâm điểm của một số điều chỉnh của các nhà phân tích và đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024.
Jefferies đã cập nhật mô hình tài chính của mình cho công ty, nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 34,00 đô la dựa trên mức thực hiện dự kiến cao hơn từ chất lỏng khí tự nhiên (NGL) và sự thay đổi dự kiến trong hỗn hợp chất lỏng của công ty. Piper Sandler cũng tăng mục tiêu giá cho Range Resources lên 43,00 đô la, sau thu nhập quý đầu tiên tốt hơn mong đợi do hỗn hợp chất lỏng thuận lợi và giá NGL được cải thiện.
Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá lên 41 USD, thừa nhận khả năng thực hiện vững chắc của Range Resources và tiềm năng tạo ra dòng tiền tự do đáng kể vào năm 2024.
Tuy nhiên, RBC Capital Markets đã hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Sector Perform trong khi tăng mục tiêu giá lên 39 USD, với lý do thị trường khí đốt tự nhiên yếu và triển vọng giá khí đốt tự nhiên của họ điều chỉnh giảm. Bất chấp những thách thức này, họ thừa nhận sự thay đổi của công ty theo hướng khoan giàu chất lỏng hơn, hiện đang được hưởng lợi từ giá cả lành mạnh hơn.
Trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên năm 2024 của công ty, Range Resources đã phác thảo một hiệu suất mạnh mẽ, với chi tiêu vốn là 170 triệu đô la và sản lượng hàng ngày đạt tương đương 2,14 tỷ feet khối. Công ty cũng cải thiện hướng dẫn NGL cả năm và kỳ vọng tăng trưởng xuất khẩu propan của Mỹ.
Những phát triển gần đây làm nổi bật định vị chiến lược và hiệu quả hoạt động của công ty trong môi trường hàng hóa hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá cập nhật của JPMorgan cho Range Resources Corp (NYSE: RRC), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Range Resources hiện được định giá ở mức vốn hóa thị trường là 8,36 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 17,16. Điều này phản ánh mức định giá vừa phải so với các công ty cùng ngành và khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, tỷ lệ P / E thậm chí còn hấp dẫn hơn 14,87. Hơn nữa, tỷ lệ Giá / Sổ sách của công ty trong cùng kỳ là 2,18, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với giá trị sổ sách của nó.
Từ quan điểm hoạt động, Range Resources đã chứng minh lợi nhuận trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy niềm tin vào triển vọng tài chính của công ty. Ngoài ra, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro. Cũng cần lưu ý rằng công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính trong môi trường kinh tế hiện tại.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của Range Resources có thể tìm thấy các Mẹo InvestingPro bổ sung, với tổng cộng 7 mẹo sâu sắc có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/RRC. Để có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này, hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.