Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu GlaxoSmithKline (GSK: LN) (NYSE: GSK), giảm xuống còn 15,50 bảng từ mức 16,60 bảng trước đó. Công ty đầu tư duy trì xếp hạng Underweight đối với gã khổng lồ dược phẩm. Việc sửa đổi theo sau hiệu suất hàng quý gần đây của GlaxoSmithKline và dự báo cập nhật của công ty về thu nhập trong tương lai của công ty.
Theo nhận xét của nhà phân tích, kết quả quý II của GlaxoSmithKline đã vượt kỳ vọng và công ty đã nâng dự báo cho năm tài chính 2024.
Điều này được cho là do doanh thu và EPS tăng nhẹ, cùng với các số liệu tốt hơn dự đoán trong lĩnh vực Dược phẩm, bao gồm các sản phẩm đuôi, HIV và ung thư. Tuy nhiên, những điều chỉnh tích cực này đã được cân bằng bởi kỳ vọng giảm đối với doanh số bán vắc xin, đặc biệt là đối với Arexvy và Shingrix.
Đối với năm tài chính 2024, các dự báo cập nhật của JPMorgan cho GlaxoSmithKline hiện nằm ở phạm vi trên của hướng dẫn nâng cấp của chính công ty.
Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ lo ngại cho những năm tiếp theo, dự đoán sự sụt giảm trong dự báo EPS đồng thuận cho năm 2025 và 2026. Sự suy giảm dự đoán này phần lớn là do sự xói mòn dự kiến trong phân khúc HIV và một đường ống không đủ mạnh để bù đắp cho những tổn thất này.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của cuộc họp Ủy ban Tư vấn về Thực hành Tiêm chủng (ACIP) sắp tới vào ngày 23/10. Sự kiện này được coi là rất quan trọng để đánh giá liệu Arexvy của GlaxoSmithKline có được khuyến nghị tái định hình hay không.
JPMorgan vẫn hoài nghi về khả năng có một khuyến nghị tích cực, trích dẫn cả dữ liệu và thảo luận từ cuộc họp ACIP trước đó vào tháng Sáu.
Trong bối cảnh triển vọng kém thuận lợi hơn đối với bộ phận vắc xin và kết quả tiêu cực của vụ Zantac Daubert vào tháng 6, JPMorgan cũng đã hạ tỷ lệ giá trên thu nhập mục tiêu cho GlaxoSmithKline từ 9,5 lần xuống 9 lần cho năm 2025. Sự điều chỉnh này đã ảnh hưởng trực tiếp đến việc giảm mục tiêu giá xuống còn £ 15,50 trong khi nhắc lại lập trường Underweight đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, GlaxoSmithKline (GSK) đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động của mình. Gã khổng lồ dược phẩm đã báo cáo hiệu suất quý II mạnh mẽ, với doanh thu tăng 13% lên 7,9 tỷ bảng và lợi nhuận hoạt động cốt lõi tăng 21% lên 2,5 tỷ bảng.
Hiệu suất mạnh mẽ này đã được nhìn thấy trên tất cả các lĩnh vực sản phẩm, đặc biệt là trong các loại thuốc đặc trị và vắc-xin, dẫn đến một hướng dẫn cả năm được nâng cấp.
Ngoài tăng trưởng tài chính, GSK cũng đã chứng kiến những tiến bộ trong đường ống dẫn thuốc của mình. FDA đã phê duyệt việc sử dụng mở rộng Jemperli, một sản phẩm chính trong danh mục miễn dịch ung thư của GSK, để điều trị ung thư nội mạc tử cung.
Việc phê duyệt dựa trên kết quả thử nghiệm RUBY giai đoạn III, chứng minh giảm đáng kể nguy cơ tử vong khi Jemperli được sử dụng kết hợp với hóa trị.
Tuy nhiên, JPMorgan đã bày tỏ lo ngại về thu nhập trong tương lai của GSK, dự đoán dự báo EPS đồng thuận cho năm 2025 và 2026 sẽ giảm.
Điều này phần lớn là do sự xói mòn dự kiến trong phân khúc HIV và một đường ống không đủ mạnh để bù đắp cho những tổn thất này. Do đó, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của GSK và duy trì xếp hạng Underweight đối với công ty.
Những phát triển gần đây nêu bật những nỗ lực không ngừng của GSK trong việc thúc đẩy các phương pháp điều trị ung thư và đạt được hiệu quả tài chính mạnh mẽ, đồng thời thu hút sự chú ý đến những thách thức mà công ty có thể phải đối mặt trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi xem xét đánh giá của JPMorgan về GlaxoSmithKline, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 80,8 tỷ USD, với tỷ lệ P/E kỳ hạn là 15,45, cho thấy mức định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành. Đáng chú ý, lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của GlaxoSmithKline, được ngụ ý bởi tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 10,44, nhấn mạnh tiềm năng tạo ra giá trị của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng GlaxoSmithKline là một công ty nổi bật trong ngành dược phẩm, duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, điều này thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là tích cực ở mức 7,2%, với mức tăng hàng quý đáng chú ý là 9,84%. Điều này phù hợp với quan sát của JPMorgan về dự báo cải thiện của công ty cho năm tài chính 2024.
Đối với những người xem xét sự ổn định của cổ phiếu, GlaxoSmithKline thường giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro. Tỷ suất cổ tức của công ty ở mức hấp dẫn 3,8% và nó đã trải qua tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là 8,88%, phản ánh xu hướng tích cực trong hoạt động của cổ phiếu. Với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn, bao gồm 9 Mẹo InvestingPro khác, các nhà đầu tư có thể khám phá thêm hồ sơ đầu tư của GlaxoSmithKline tại https://www.investing.com/pro/GSK.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.