NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Hôm thứ Ba, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với Alight Solutions (NYSE: ALIT), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập với mục tiêu giá mới là 8,00 đô la. Công ty trích dẫn sự chuyển đổi liên tục của công ty và thay đổi lãnh đạo là lý do để áp dụng một quan điểm thận trọng hơn.
Alight Solutions đã trải qua những thay đổi đáng kể, bao gồm chuyển sang hoạt động dựa trên đám mây và củng cố cơ sở hạ tầng của mình. Ngoài ra, công ty đã tham gia vào các vụ sáp nhập và mua lại chuyển đổi, bán khoảng một phần ba hoạt động kinh doanh của mình cho vốn cổ phần tư nhân. Những động thái này là một phần của JPMorgan quá trình chuyển đổi kỹ thuật số hoạt động rộng lớn hơn của Alight.
Quá trình chuyển đổi đã trở nên phức tạp hơn bởi sự thay đổi trong giám đốc điều hành của công ty. JPMorgan lưu ý rằng quá trình chuyển đổi CEO làm tăng thêm sự không chắc chắn hiện tại xung quanh Alight Solutions. Công ty cho rằng có thể là thách thức đối với công ty để đạt được xếp hạng lại cho đến khi nó có thể chứng minh một hồ sơ theo dõi nhất quán và lãnh đạo JPMorgan ew.
Mặc dù thừa nhận giá trị JPMorgan trong hệ thống quản lý lợi ích cốt lõi của Alight và tiềm năng mở rộng lợi nhuận và tăng trưởng dòng tiền tự do, JPMorgan vẫn muốn duy trì quan điểm bên lề cho đến khi định hướng của công ty dưới thời CEO mới trở nên rõ ràng hơn.
JPMorgan cũng nhấn mạnh định giá của cổ phiếu, cho thấy Alight có vẻ không tốn kém khi xem xét các biện pháp tài chính phi GAAP. Cổ phiếu giao dịch khoảng 9 lần EBITDA điều chỉnh của ban quản lý mười hai tháng tới (NTM). Tuy nhiên, khi tính đến bồi thường dựa trên cổ phiếu, tái cơ cấu và các điều chỉnh khác, định giá tăng lên khoảng 14 lần, khiến nó kém hấp dẫn hơn trên cơ sở GAAP.
Trong các tin tức gần đây khác, Alight Solutions đã báo cáo những diễn biến đáng chú ý trong cuộc gọi thu nhập quý II/2024. Công ty đã hoàn thành chương trình di chuyển đám mây và thoái vốn khỏi mảng kinh doanh dịch vụ chuyên nghiệp và biên chế, cải thiện tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền. Alight hiện dự báo tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) hai con số trong nửa cuối năm nay.
Đồng thời, Giám đốc điều hành Stephan Scholl tuyên bố sự ra đi sắp xảy ra của mình, bắt đầu tìm kiếm người kế nhiệm. Công ty đã rút lại khoản nợ 740 triệu đô la và thực hiện 155 triệu đô la mua lại cổ phiếu. Alight cũng kỳ vọng biên EBITDA đã điều chỉnh của mình sẽ mở rộng lên 28% do tiết kiệm hàng năm từ việc di chuyển lên đám mây.
Bất chấp những diễn biến tích cực này, Alight dự đoán doanh thu sẽ giảm từ 1% đến 3% trong nửa cuối năm 2024, với tổng doanh thu cả năm giảm từ 2% đến 3%.
JPMorgan p>Doanh thu dự án không định kỳ cũng được dự báo sẽ giảm 20% trong nửa cuối năm nay. Tuy nhiên, Alight vẫn lạc quan về khả năng sinh lời mạnh mẽ hơn trong quý IV/2024 do lợi ích từ việc di chuyển lên đám mây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh JPMorgan gần đây đã hạ cấp Alight Solutions (NYSE: ALIT), điều quan trọng là phải xem xét các số liệu và thông tin chi tiết bổ sung từ InvestingPro để cung cấp bức tranh đầy đủ hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Alight ở mức 3,78 tỷ USD, phản ánh quy mô của nó trong ngành. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức, công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 18,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, trái ngược với mức giảm doanh thu hàng quý là -4,1% trong quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy một bối cảnh doanh thu năng động mà các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ.
Một trong những mẹo InvestingPro quan trọng chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, họ cũng dự đoán rằng Alight sẽ có lãi trong năm nay. Những tín hiệu hỗn hợp này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cập nhật thông tin thông qua các nền tảng như InvestingPro, nơi cung cấp các mẹo bổ sung về Alight Solutions.
Với việc cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong sáu tháng qua, chứng kiến lợi nhuận -26,51%, mức giá hiện tại có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiềm năng tăng giá. Hiệu suất gần đây của công ty cũng dẫn đến tỷ lệ P/E là -12,14, cho thấy sự hoài nghi của thị trường về tiềm năng thu nhập của công ty. Tuy nhiên, với ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro ở mức 6,20 đô la, so với mục tiêu của nhà phân tích là 11,00 đô la, dường như có sự khác biệt trong quan điểm định giá cần được xem xét cẩn thận.
Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết và phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp một danh sách đầy đủ các mẹo cho Alight Solutions, có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ALIT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.