Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Vào thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Booking Holdings, được niêm yết trên NASDAQ: BKNG, xuống còn 3.860 đô la, giảm từ 4.025 đô la trước đó, trong khi tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu có xếp hạng Thừa cân.
Phân tích của công ty chỉ ra sự kết hợp của kết quả từ hiệu suất quý II của công ty và kỳ vọng trong tương lai. Booking Holdings đã báo cáo mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái về số đêm phòng trong quý II, phù hợp với dự báo và vượt qua hướng dẫn của chính công ty.
Tuy nhiên, tăng trưởng được dự đoán sẽ chậm lại trong quý III do giảm mở rộng cửa sổ đặt phòng so với các quý trước và tăng trưởng chậm lại trên khắp châu Âu.
Tăng trưởng Tổng lượng đặt chỗ (GB) của Booking Holdings đang bị ảnh hưởng bởi sự dịch chuyển sang các khu vực có Giá cước trung bình hàng ngày (ADR) thấp hơn và áp lực lên giá vé máy bay.
Do đó, định hướng quý III kém mạnh mẽ hơn dự đoán và triển vọng cả năm không nhận được sự điều chỉnh tích cực mà các nhà đầu tư mong đợi.
Một lưu ý sáng sủa hơn, Booking Holdings đã tăng nhẹ dự báo tăng trưởng doanh thu từ "nhanh hơn 7%" lên "hơn 7%" và cũng nâng dự báo tăng trưởng EPS từ "14%+" lên "15%+".
Bất chấp những điều chỉnh này, hướng dẫn tăng trưởng Tổng đặt phòng cho công ty đã giảm từ "nhanh hơn 7% một chút" xuống "nhanh hơn 6%". Dự đoán tăng trưởng chậm hơn này trong Tổng đặt phòng dự kiến sẽ định hình câu chuyện của nhà đầu tư ngắn hạn.
Tuy nhiên, Booking Holdings tiếp tục chiếm thị phần lớn hơn trong thị trường du lịch nói chung và công ty vẫn cam kết mở rộng lợi nhuận và mang lại tăng trưởng EPS tỷ lệ phần trăm hai con số mạnh mẽ.
JPMorgan tái khẳng định ưu tiên của mình đối với Booking Holdings là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực du lịch trực tuyến, trích dẫn quản lý chi phí của công ty, thực hiện hiệu quả và lợi nhuận vốn tích cực, tất cả đều được củng cố bởi lợi nhuận vững chắc và tạo ra dòng tiền tự do.
Mục tiêu giá mới là 3.860 USD, được đặt ra vào tháng 12/2025, dựa trên khoảng 17 lần EPS GAAP ước tính năm 2026 của công ty, tương ứng khoảng 13 lần EBITDA điều chỉnh ước tính năm 2026.
Trong một tin tức khác gần đây, Booking Holdings đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh và sửa đổi tài chính của nhiều công ty phân tích. JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho công ty xuống còn 3.860 đô la, trong khi Evercore ISI giảm mục tiêu xuống còn 4.200 đô la, cả hai công ty đều duy trì xếp hạng tích cực về cổ phiếu.
Mặt khác, B.Riley đã nâng mục tiêu lên 4.900 USD, với lý do các nguyên tắc cơ bản kinh doanh mạnh mẽ. Barclays cũng tăng mục tiêu giá lên 4.300 USD, cho rằng điều này là do hiệu suất mạnh mẽ của công ty.
Booking Holdings báo cáo số đêm phòng tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II, vượt qua hướng dẫn của chính họ. Dự báo tăng trưởng doanh thu của công ty cũng tăng nhẹ lên "hơn 7%". Tuy nhiên, công ty dự đoán tăng trưởng đêm phòng sẽ chậm lại trong quý thứ ba, với ước tính dao động từ 3% đến 5%.
Nhiều công ty phân tích khác nhau đã đưa ra những quan điểm trái chiều về triển vọng tương lai của Booking Holdings. Trong khi một số công ty, chẳng hạn như Benchmark, nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty lên Mua, những công ty khác, như BTIG, duy trì lập trường trung lập. Những phát triển gần đây này dựa trên báo cáo thu nhập gần đây của công ty, hướng dẫn trong tương lai và điều kiện thị trường rộng lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi JPMorgan sửa đổi mục tiêu giá cho Booking Holdings, điều đáng chú ý là quản lý tài chính chiến lược của công ty được phản ánh trong dữ liệu gần đây. Với vốn hóa thị trường là 124,32 tỷ USD và tỷ lệ P/E ở mức 26,83, Booking Holdings thể hiện quy mô và định giá đáng kể phù hợp với triển vọng của JPMorgan. Biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 84,65%, thể hiện hiệu quả trong hoạt động của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Ngoài ra, công ty đã chủ động với việc mua lại cổ phần, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro, cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào giá trị của công ty.
Các nhà phân tích cũng đang thể hiện sự lạc quan, với sáu nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tăng trưởng có thể chưa được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu. Tỷ lệ PEG hướng tới tương lai của công ty là 0,83 ngụ ý rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng thu nhập của nó. Những yếu tố này, kết hợp với vị trí của Booking Holdings như một công ty nổi bật trong ngành Khách sạn, Nhà hàng & Giải trí, nhấn mạnh tiềm năng cho hiệu suất bền vững.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, đi sâu vào các khía cạnh như mức nợ của Booking Holdings, bội số định giá doanh thu và dự đoán lợi nhuận trong năm. Những hiểu biết này có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro để thông báo các quyết định đầu tư với góc nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.