Việt Nam trước cơ hội trở thành “con hổ kinh tế” mới của châu Á
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Liberty Oilfield Services (NYSE: LBRT), giảm mục tiêu giá xuống còn 21,00 đô la từ 25,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Việc đánh giá lại được đưa ra trong bối cảnh những thay đổi của ngành và điều kiện thị trường ảnh hưởng đến hoạt động của công ty.
Việc công nghiệp hóa các hoạt động đá phiến của Mỹ đã thúc đẩy sự thay đổi đối với các thiết bị frac cao cấp hơn, phù hợp với chiến lược của Liberty Oilfield và góp phần vào sự vượt trội từ đầu năm đến nay (YTD) so với các công ty cùng ngành ở Bắc Mỹ (NAM). Cổ phiếu của Liberty Oilfield đã tăng 25% so với các đối tác NAM. Hiệu suất này một phần là do công ty đầu tư vào công nghệ kỹ thuật số và tích hợp dọc tại giếng, bao gồm cả sáng kiến LPI, đã củng cố vị thế thị trường của công ty ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn phải đối mặt với những thách thức.
Mặc dù thị phần tăng trong một thị trường suy yếu, Liberty Oilfield đang cảm thấy tác động của JPMorgan hoạt động khoan và hoàn thành (D &C) Bắc Mỹ. Điều này đã dẫn đến tăng thời gian chết và áp lực lên giá cả. JPMorgan dự báo doanh thu quý III của Liberty Oilfield sẽ giảm 5% liên tiếp, do số giờ bơm giảm 3% và giá giảm nhẹ. Do đó, FIR JPMorgan dự báo EBITDA quý III từ 272 triệu USD lên 255 triệu USD, cũng thấp hơn ước tính đồng thuận là 269 triệu USD.
Trong quý IV/2024, JPMorgan đã đặt ước tính EBITDA cho Liberty Oilfield ở mức 227 triệu USD, thấp hơn 5% so với kỳ vọng của Phố là 239 triệu USD. Công ty hiện đang vận hành bảy đội tàu kỹ thuật số và có kế hoạch mở rộng lên mười đội tàu vào năm 2025. Liberty Oilfield vẫn cam kết tăng cường cung cấp LPI, đang được phát triển để cung cấp khí nén tự nhiên (CNG) cho các đội tàu frac và dự kiến cuối cùng sẽ cung cấp sản xuất điện di động cho nhiều khách hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, Liberty Oilfield Services đã báo cáo một quý II mạnh mẽ vào năm 2024. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 0,61 đô la, trong khi doanh thu 1,16 tỷ đô la giảm nhẹ so với ước tính đồng thuận là 1,17 tỷ đô la. Mặc dù thiếu hụt nhỏ, công ty đã đạt được mức tăng doanh thu liên tiếp 8% và EBITDA đã điều chỉnh tăng 12%, tổng cộng 273 triệu đô la.
TD Cowen gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Liberty Oilfield Services, giảm mục tiêu giá xuống còn 20,00 đô la từ con số trước đó là 21,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Ngược lại, cả Stifel và RBC Capital Markets đều giữ xếp hạng tích cực, với Stifel nâng mục tiêu giá lên 27 đô la do hiệu suất mạnh mẽ của công ty.
Sự tập trung của Liberty Oilfield Services vào các công nghệ sử dụng nhiên liệu khí đốt tự nhiên phát thải thấp, hiệu quả về vốn đã dẫn đến sự dịch chuyển diesel cao nhất trong lịch sử của nó, với mức thay thế khí nhiên liệu kép tăng hơn 25% trong năm qua.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất re JPMorgan ket của Liberty Oilfield Services phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tỷ lệ P/E của công ty là 7,37 cho thấy họ đang giao dịch ở mức định giá tương đối thấp so với thu nhập, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị mặc dù JPMorgan đã giảm mục tiêu giá.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Liberty Oilfield Services đã có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán khả năng tiếp tục JPMorgan trong năm nay. Điều này phù hợp với các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào công nghệ kỹ thuật số và tích hợp dọc, điều này đã góp phần vào sự vượt trội của nó so với các công ty cùng ngành.
Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 7,12% trong mười hai tháng qua, điều này chứng thực mối quan tâm của JPMorgan về việc giảm hoạt động khoan và hoàn thành ở Bắc Mỹ. Mức giảm 10,05% gần đây của cổ phiếu trong tuần qua, như đã lưu ý trong một InvestingPro Tip khác, phản ánh phản ứng của thị trường đối với những thách thức này.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Liberty Oilfield Services.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.