VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Jefferies đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Ngân hàng Al Rajhi (TADAWUL: 1120), chuyển xếp hạng từ Hoạt động kém sang Giữ và tăng mục tiêu giá lên 77,30 SAR từ 70,00 SAR.
Việc sửa đổi theo sau cuộc gọi thu nhập quý II của ngân hàng, mà nhà phân tích mô tả là tích cực do nâng cấp tăng trưởng cho vay lên một con số cao (HSD), góp phần làm giảm tỷ lệ chi phí-thu nhập (CIR) a Al Rajhi Bank eturn trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Nhà phân tích tại Jefferies nhấn mạnh rằng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Al Rajhi Bank Ngân hàng đã tăng 2-7% trong các năm từ 2024 đến 2026. Các dự đoán mới hiện cao hơn một chút so với sự đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy Al Rajhi>
Triển vọng sửa đổi của Jefferies cho thấy hoạt động tài chính mạnh mẽ hơn của Ngân hàng Al Rajhi Al Rajhi Bank lập luận chính cho các nhà đầu tư tăng giá. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng một khoản phí bảo hiểm đáng kể trong giá cổ phiếu sẽ định vị nó Al Rajhi mức trung bình lịch sử khi so sánh với lợi nhuận kỳ vọng.
Báo cáo kết luận với tham chiếu đến các số liệu định giá của Ngân hàng Al Rajhi, nói rằng ngân hàng đang giao dịch ở mức 16,2 lần thu nhập dự kiến cho năm 2025 và gấp 3,2 lần giá trị sổ sách dự kiến trên mỗi cổ phiếu. Xếp hạng Giữ được duy trì dựa trên mục tiêu giá mới được sửa đổi là SAR 77.3.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.