NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO), giảm mục tiêu giá của công ty từ $ 70.00 xuống $ 65.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này nhằm đáp ứng với việc thu hẹp chênh lệch Western Canadian Select (WCS), dự kiến sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ thu giữ quý II đối với các nhà máy lọc dầu xử lý dầu thô WCS.
Việc thu hẹp chênh lệch WCS khoảng 1,37 đô la, tương đương 10%, xuống còn 12,21 đô la kể từ đầu quý II được cho là do việc khởi động công suất đường ống Trans Mountain Expansion (TMX) mới.
Sự phát triển này được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của các nhà máy lọc dầu Bờ Tây và Trung lục địa, bao gồm cả những nhà máy do HF Sinclair vận hành, trong quý tới.
Mục tiêu giá sửa đổi của Piper Sandler cho HF Sinclair được thông báo bằng cách tiếp cận định giá tổng các bộ phận (SOTP), dự kiến vào năm 2024 và 2025.
Việc định giá áp dụng giá trị doanh nghiệp kỳ hạn hỗn hợp cho thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) bội số 4,50x cho hoạt động lọc dầu, 7,5x đối với dầu nhờn chuyển tiếp và 4,3x đối với dầu nhờn giá đỡ.
Ngoài ra, phân khúc năng lượng tái tạo của công ty được định giá bằng cách sử dụng bội số EV / EBITDA gấp 9 lần trên EBITDA 2024/2025 dự kiến, thể hiện mức chiết khấu 25% so với đô la trên mỗi gallon EBITDA của Diamond Green Diesel (DGD).
Việc định giá cũng tính đến các chi phí vốn chưa phát sinh. Cổ phần trong công ty hợp danh hữu hạn tổng thể cơ bản (MLP) được định giá theo giá thị trường hiện tại, được điều chỉnh cho nợ ròng không truy đòi.
Phân tích của Piper Sandler nhấn mạnh bản chất năng động của ngành lọc dầu và các yếu tố cụ thể ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của HF Sinclair. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh kỳ vọng của công ty đối với hiệu suất của công ty trong điều kiện thị trường hiện tại và sự phát triển của ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Triển vọng sửa đổi của Piper Sandler về HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO) có tính đến một số yếu tố thị trường, nhưng để có cái nhìn toàn diện hơn, hãy xem xét một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro. HF Sinclair có thành tích vững chắc với lịch sử chi trả cổ tức 37 năm liên tục, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Ngoài ra, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Với hệ số P/E là 7,17 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 ở mức 6,97, công ty giao dịch ở mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
Doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 31.43 tỷ đô la, mặc dù nó đã giảm 17.97% trong giai đoạn này. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, như được chỉ ra bởi con số 10, 85%, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính. Tỷ lệ cổ tức theo dữ liệu mới nhất là 3,56%, được bổ sung bởi mức tăng trưởng cổ tức là 11,11%, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết hơn và các số liệu bổ sung có thể thông báo cho các quyết định đầu tư, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn. Bạn có thể tìm thấy tổng cộng 9 lời khuyên bổ sung về HF Sinclair Corporation bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/DINO. Để nâng cao trải nghiệm InvestingPro của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.