Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Hai, Goldman Sachs đã thực hiện một điều chỉnh đáng chú ý đối với xếp hạng của mình trên IntercontinentalExchange (NYSE: ICE), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và đặt mục tiêu giá là 167,00 đô la. Các nhà phân tích của công ty dự đoán tiềm năng tăng giá 22% cho cổ phiếu, trích dẫn một số yếu tố chính dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng.
Tổ chức tài chính này dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của IntercontinentalExchange sẽ trải qua một sự uốn cong đi lên, chuyển sang tăng trưởng thanh thiếu niên thấp vào năm 2025 và hơn thế nữa. Sự lạc quan này được củng cố bởi ba yếu tố chính.
Thứ nhất, những cơn gió ngược cơ cấu và vị trí thống trị của công ty trên thị trường năng lượng toàn cầu, chiếm khoảng 30% thu nhập, được dự đoán sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu hơn 25% vào năm 2024, với mức tăng trưởng ước tính 8% -10% sau đó.
Thứ hai, mảng Phân tích & Dữ liệu Thu nhập Cố định của công ty, chiếm khoảng 22% thu nhập, đang có dấu hiệu tăng tốc. Sự phục hồi của Giá trị đăng ký hàng năm (ASV) của công ty và sự phục hồi hàng năm của dòng vốn vào các quỹ thu nhập cố định dự kiến sẽ thúc đẩy phân khúc này.
Cuối cùng, lĩnh vực Công nghệ thế chấp, chiếm khoảng 16% thu nhập, cũng được dự đoán sẽ phục hồi khi hoạt động khởi tạo ổn định và các sáng kiến hữu cơ của IntercontinentalExchange bắt đầu hình thành. Điều này được dự báo sẽ dẫn đến tăng trưởng doanh thu cao từ một con số đến hai con số thấp trong các năm 2025 và 2026.
Goldman Sachs dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận gia tăng cao từ doanh thu hối đoái tăng nhanh của công ty sẽ góp phần mở rộng khoảng 100 điểm cơ bản mỗi năm trong biên lợi nhuận hoạt động.
Ngoài ra, việc chuyển đổi dòng tiền tự do cao dự kiến sẽ tạo điều kiện cho tốc độ giảm nợ nhanh hơn và tăng mua lại cổ phiếu vào cuối năm 2024. Dự báo của công ty đặt chúng cao hơn một chút so với ước tính EPS đồng thuận, với các con số là 6,14 đô la, 6,90 đô la và 7,88 đô la, theo Dữ liệu đồng thuận alpha có thể nhìn thấy.
Các nhà phân tích tin rằng khi tăng trưởng hàng đầu của IntercontinentalExchange tăng tốc và công ty giảm đòn bẩy, có khả năng định giá cổ phiếu sẽ cải thiện từ tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) 21X trong mười hai tháng tới (NTM) hiện tại lên lớn hơn 22,5X. Điều này ngụ ý giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) gấp 16,5 lần, phù hợp với mức trung bình lịch sử.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.