Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Tesla (NASDAQ: NASDAQ:TSLA), với mục tiêu giá nhất quán là 190,00 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra trong bối cảnh giao hàng quý đầu tiên của Tesla, không đạt được kỳ vọng sửa đổi của Goldman Sachs. Ngân hàng đầu tư trước đó đã điều chỉnh dự báo giao hàng quý đầu tiên của Tesla xuống còn 435.000 xe từ 475.000 do điểm dữ liệu hàng tháng yếu, nhưng lượng giao hàng thực tế thậm chí còn thấp hơn ước tính giảm này.
Sự thiếu hụt trong việc giao hàng đã khiến Goldman Sachs phải điều chỉnh triển vọng về số lượng giao hàng năm 2024 của Tesla, hiện dự kiến sẽ thấp hơn mức dự báo trước đó là 1,98 triệu chiếc. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về sự gia tăng của thị trường và áp lực cạnh tranh mà trước đây không được dự đoán trước. Mặc dù vậy, các sáng kiến sắp tới của Tesla, chẳng hạn như ra mắt Cybertruck, Model 3 mới và làm mới tiềm năng của Model Y, có thể tác động tích cực đến tăng trưởng khối lượng trong tương lai.
Chiến lược giá của Tesla cũng đang được xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt là sau khi công ty tăng giá Model Y tại các thị trường trọng điểm vào ngày 1/4. Động thái này diễn ra sau một giai đoạn giảm giá đáng kể trong năm qua.
Goldman Sachs nhấn mạnh cuộc tranh luận đang diễn ra về việc liệu Tesla có duy trì cách tiếp cận kỷ luật đối với giá cả hay không, điều này có thể rất quan trọng để duy trì lợi nhuận, đặc biệt là ở Mỹ, nơi Model 3 và Model Y có giá cạnh tranh với các khoản tín dụng thuế liên bang. Ngược lại, bối cảnh cạnh tranh ở Trung Quốc có thể đòi hỏi một chiến lược định giá tích cực hơn.
Một tâm điểm khác là những tiến bộ của Tesla trong công nghệ tự lái hoàn toàn (FSD). Goldman Sachs thừa nhận Tesla là công ty tiên phong trong lĩnh vực AI và công nghệ phần mềm trong lĩnh vực ô tô. Phiên bản mới nhất của FSD của Tesla, sử dụng mạng thần kinh, dự kiến sẽ đẩy nhanh sự phát triển của khả năng tự lái và có khả năng tăng doanh thu phần mềm. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng sẽ mất nhiều thời gian hơn để Tesla đạt được phiên bản FSD cấp độ 3, cho phép tự động hóa có điều kiện.
Cuối cùng, sự tăng trưởng của Tesla trong các phân khúc kinh doanh khác, chẳng hạn như Dịch vụ và Năng lượng, đã được ghi nhận. Công ty đã đạt được mức giao hàng công suất lưu trữ kỷ lục trong quý đầu tiên của năm 2024, báo hiệu cơ hội tăng trưởng tiềm năng ngoài doanh số bán xe.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Triển vọng trung lập của Goldman Sachs đối với Tesla được lặp lại bởi một số tín hiệu cảnh báo từ InvestingPro. Trong khi Tesla nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, một chỉ số mạnh mẽ về sức khỏe tài chính, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, gợi ý về những cơn gió ngược tiềm ẩn. Ngoài ra, cổ phiếu của Tesla đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá lạc quan so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Từ góc độ dữ liệu, vốn hóa thị trường của Tesla ở mức 529,34 tỷ USD và doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 là 96,77 tỷ USD, cho thấy tốc độ tăng trưởng lành mạnh là 18,8%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp trong cùng kỳ là 18,25%, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về lợi nhuận, đặc biệt là khi kết hợp với áp lực cạnh tranh mà Goldman Sachs đề cập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá và dự báo lợi nhuận của Tesla. Độc giả quan tâm có thể tìm thấy các phân tích và mẹo toàn diện hơn trên nền tảng InvestingPro. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với hơn 20 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về bối cảnh tài chính và triển vọng tương lai của Tesla.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.