Ngân hàng hút tiền gửi kỷ lục, tạo dư địa giảm lãi suất cho vay
Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Yantai China Pet Foods Co Ltd (002891: CH), giảm xuống còn 29,70 RMB từ RMB30,10 trước đó. Mặc dù giảm nhẹ, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, báo hiệu niềm tin tiếp tục vào vị thế thị trường của công ty.
Goldman Sachs đưa ra một báo cáo chi tiết về ngành công nghiệp thức ăn cho thú cưng, nơi Goldman Sachs nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của các thương hiệu thức ăn vật nuôi hàng đầu trong nước. Yantai China Pet Foods, được biết đến với thương hiệu Wanpy, đã cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng trong phân khúc thực phẩm chủ yếu và mở rộng biên lợi nhuận gộp hàng năm. SKU chiến lược và nỗ lực tối ưu hóa kênh của công ty đã được công nhận là động lực chính đằng sau những xu hướng tích cực này.
Tuy nhiên, mục tiêu giá sửa đổi có tính đến sự gia tăng chi phí bán hàng, được coi là cần thiết cho sự phát triển của thương hiệu và triển vọng thận trọng hơn về doanh số xuất khẩu ra nước ngoài của công ty. Những yếu tố này Goldman Sachs giảm 6-7% thu nhập ròng ước tính cho các năm 2024 đến 2026.
Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, Goldman Sachs nhận thấy định giá giao dịch hiện tại của Yantai China Pet Foods hấp dẫn. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức P/E ước tính năm 2024 là 19x, được coi là không thay đổi so với mức trung bình của ngành là 26x trong năm qua. Hơn nữa, định giá hiện tại của cổ phiếu thể hiện mức chiết khấu khoảng 40% so với Gambol cùng ngành, rộng hơn mức chiết khấu trung bình 27% được quan sát kể từ tháng 8/2023.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.