Goldman Sachs cắt giảm cổ phiếu Heidelberg Materials xuống mức trung lập

Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Heidelberg Materials AG (HEI: GR) (OTC: HDELY), chuyển cổ phiếu từ xếp hạng "Mua" sang xếp hạng "Trung lập". Công ty cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình xuống còn € 109,00 từ € 120,00 trước đó.

Quyết định này được đưa ra sau một giai đoạn tăng trưởng đáng kể đối với cổ phiếu của công ty và đánh giá lại động lực thị trường xi măng châu Âu.

Việc hạ cấp dựa trên niềm tin rằng tác động tích cực của giai đoạn IV của Chương trình Thương mại EU đối với giá xi măng và lợi nhuận của EU hiện đã được tính đầy đủ vào kỳ vọng thị trường hiện tại.

Heidelberg Materials trước đây đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể giá trị cổ phiếu của mình, mà nhà phân tích cho là do hiệu suất của công ty trong bối cảnh hệ thống giao dịch khí thải carbon của EU.

Goldman Sachs nhấn mạnh rằng giá xi măng của EU đã tăng khoảng 60% so với mức năm 2019, mặc dù khối lượng và chi phí năng lượng giảm. Việc tăng giá này đã góp phần vào tăng trưởng biên lợi nhuận châu Âu của Heidelberg Materials thêm 690 điểm cơ bản từ năm 2018 đến số liệu ước tính cho năm 2024. Ngoài ra, dòng tiền tự do của tập đoàn, sau khi tính đến các khoản cho thuê và cổ tức cho các nhóm thiểu số, dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi từ 0,7 tỷ euro lên 1,8 tỷ euro so với cùng kỳ.

Phân tích của công ty cũng ghi nhận thành công của Heidelberg Materials trong việc giảm nợ hiệu quả, quản lý chi phí và kiểm soát chi tiêu vốn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Goldman Sachs sửa đổi triển vọng của mình về Heidelberg Materials AG, dữ liệu và thông tin chi tiết hiện tại của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 18,26 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 9,69, Heidelberg Materials là một thực thể quan trọng trong lĩnh vực vật liệu. Đáng chú ý, công ty đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là tỷ suất cổ tức là 3,11% và kỷ lục tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ hỗ trợ chiến lược tài chính của công ty. Hơn nữa, Heidelberg Materials đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp ấn tượng, nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư. Trong khi cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, biến động giá thấp của công ty cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của mình.

Các chỉ số quan tâm bổ sung bao gồm Biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 63,05% và Biên thu nhập hoạt động ở mức 13,17%, cho thấy hiệu quả của công ty trong việc duy trì lợi nhuận trong bối cảnh thị trường biến động. Hơn nữa, tăng trưởng EBITDA của công ty so với cùng kỳ ở mức 12,55%, phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên https://www.investing.com/pro/HEIG, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về hiệu suất và cơ hội đầu tư tiềm năng của Heidelberg Materials.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.