Goldman Sachs cắt giảm chỉ tiêu cổ phiếu FibroGen, tiếp tục bán xếp hạng

Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của FibroGen (NASDAQ: FGEN), một công ty dược phẩm sinh học, xuống 0,60 đô la từ 2,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau thông báo rằng FibroGen sẽ ngừng phát triển thêm ứng cử viên thuốc pamrevlumab sau khi nó không đáp ứng được các điểm cuối chính trong hai nghiên cứu lâm sàng.

FibroGen gần đây đã tiết lộ kết quả hàng đầu từ các nghiên cứu PanCAN Precision Promise giai đoạn 2/3 và LAPIS giai đoạn 3, đánh giá pamrevlumab trong ung thư tuyến tụy di căn và ung thư tuyến tụy không thể cắt bỏ tiến triển cục bộ, tương ứng.

Cả hai nghiên cứu đều không đạt được mục tiêu chính là sự sống sót tổng thể, và các nhánh điều trị không hoạt động tốt như các cánh tay đối chứng, mặc dù pamrevlumab thường được dung nạp tốt.

Để đáp ứng với những kết quả này, FibroGen đang bắt đầu một kế hoạch giảm chi phí đáng kể tại Hoa Kỳ. Công ty có kế hoạch chấm dứt tất cả các hoạt động nghiên cứu và phát triển liên quan đến pamrevlumab và giảm bớt mọi nghĩa vụ tài chính còn lại. Hơn nữa, FibroGen sẽ giảm lực lượng lao động Mỹ khoảng 75%, tương đương với khoảng 135 trong số 180 vị trí hiện tại, trong khi hoạt động của nó ở Trung Quốc sẽ vẫn còn nguyên vẹn.

Goldman Sachs trước đây đã xem xét khả năng thành công lâm sàng cho pamrevlumab là thấp do những thất bại trong quá khứ của nó trong các chỉ định khác. Công ty đang chờ thêm thông tin chi tiết về phần còn lại của đường ống ung thư của FibroGen.

Bối cảnh cạnh tranh cho các phương pháp điều trị mới nổi trong ung thư tuyến tiền liệt và dữ liệu hỗn hợp từ các nghiên cứu đơn trị liệu và kết hợp của FG-3246 cũng đã góp phần vào khó khăn trong việc xây dựng triển vọng tích cực cho cổ phiếu của công ty.

Trong tương lai, sự chú ý chuyển sang kết quả tài chính quý II năm 2024 của FibroGen, đặc biệt là cập nhật về hiệu suất thương mại của roxadustat, thuốc điều trị bệnh thận mãn tính của công ty, tại thị trường Trung Quốc.

Mục tiêu giá 12 tháng sửa đổi là 0,60 đô la dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu hiện bao gồm tỷ lệ chiết khấu 18% và tốc độ tăng trưởng đầu cuối 0%, phản ánh tiềm năng hạn chế từ tài sản thương mại của công ty ở Trung Quốc và tình trạng giai đoạn đầu của đường ống lâm sàng.

Trong các tin tức gần đây khác, FibroGen Inc. đã có những bước tiến đáng kể trong các thử nghiệm lâm sàng và quan hệ đối tác. Công ty đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 là 55.9 triệu đô la với khoản lỗ ròng là 32.9 triệu đô la. Mặc dù có một số thất bại trong thử nghiệm, FibroGen vẫn lạc quan về sự ổn định tài chính của mình, hy vọng các quỹ hiện tại sẽ hỗ trợ hoạt động cho đến năm 2026.

Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đã thông qua Thuốc mới điều tra (IND) của FibroGen, FG-3165, một liệu pháp nhắm mục tiêu cho các khối u rắn. Thử nghiệm giai đoạn 1 sắp tới, dự kiến sẽ bắt đầu ghi danh vào cuối năm nay, theo sau kết quả tiền lâm sàng cho thấy hoạt động chống khối u và cải thiện tỷ lệ sống sót trong các mô hình ung thư chuột.

Ngoài ra, FibroGen đã công bố hợp tác với Regeneron Pharmaceuticals để thử nghiệm hai loại thuốc ung thư thử nghiệm kết hợp với liệu pháp LIBTAYO® của Regeneron. Thử nghiệm lâm sàng sẽ đánh giá hiệu quả của FG-3165 và FG-3175 của FibroGen như cả hai phương pháp điều trị độc lập và kết hợp với LIBTAYO® ở những bệnh nhân có khối u rắn nhất định. FDA đã thông qua đơn đăng ký IND cho FG-3165, với đệ trình IND cho FG-3175 dự kiến vào năm 2025.

Đây là những phát triển gần đây trong cam kết liên tục của FibroGen để giải quyết các nhu cầu y tế chưa được đáp ứng trong ung thư.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo bản sửa đổi gần đây của Goldman Sachs về mục tiêu giá của FibroGen, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty.

Vốn hóa thị trường của FibroGen đứng ở mức khiêm tốn 49,24 triệu đô la, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh phát triển gần đây. Doanh thu của công ty cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ 44,31% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, đây có thể là một tia hy vọng cho triển vọng tài chính của công ty. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp âm -76,43% trong cùng kỳ làm nổi bật những thách thức trong việc chuyển doanh thu thành lợi nhuận.

InvestingPro Tips cho thấy FibroGen đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt và không có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích không mong đợi lợi nhuận trong năm nay. Cổ phiếu đã trải qua sự biến động với một cú đánh đáng kể trong sáu tháng qua, mặc dù nó đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong tháng qua. Những hiểu biết này có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư cân nhắc rủi ro và cơ hội đầu tư vào FibroGen.

Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung trên FibroGen, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/FGEN. Có thêm 9 lời khuyên có sẵn, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Đối với những người xem xét InvestingPro, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.