Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Hai, UBS đã hạ cấp cổ phiếu của GlaxoSmithKline (GSK: LN) (NYSE: GSK) từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 15,80 GBP từ mức 20,40 GBP trước đó. Quyết định của UBS được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng được sửa đổi đối với các sản phẩm và hiệu quả tài chính của công ty dược phẩm.
Việc hạ bậc phản ánh sự kết hợp của các yếu tố tích cực và ít thuận lợi hơn ảnh hưởng đến định giá của GlaxoSmithKline. Trong khi thừa nhận nhượng quyền thương mại mạnh mẽ của công ty và bảng cân đối kế toán vững chắc, UBS lưu ý giá trị doanh nghiệp hấp dẫn so với giá trị hiện tại ròng (EV / NPV) không tính đến chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D).
Đánh giá lại của công ty bao gồm dự báo thấp hơn cho doanh thu Arexvy và Shingrix của Hoa Kỳ, dẫn đến tỷ lệ giá mục tiêu trên thu nhập (PE) giảm so với lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. UBS đã giảm PE mục tiêu cho GlaxoSmithKline từ 80% mức trung bình của ngành xuống còn 65%, với lý do không chắc chắn xung quanh thời gian giải quyết vụ kiện Zantac.
Mặc dù hạ cấp, triển vọng của UBS nhận ra những hỗ trợ tiềm năng cho cổ phiếu. Công ty dự đoán sự suy yếu có thể xảy ra nếu ban lãnh đạo của GlaxoSmithKline sửa đổi hướng dẫn về doanh số Shingrix đi ngang của Hoa Kỳ cho năm tài chính 2024E trong quý II. Tuy nhiên, công ty coi tỷ suất cổ tức khoảng 4% và hồ sơ rủi ro R &D hạn chế là những yếu tố có thể củng cố giá trị cổ phiếu của công ty.
Vị trí UBS sửa đổi đặt dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2028 của GlaxoSmithKline thấp hơn 5% so với sự đồng thuận Visible Alpha. Điều này bất chấp kỳ vọng cao hơn về hiệu suất của vắc-xin Shingrix tại thị trường Trung Quốc, điều này có thể đóng góp tích cực vào kết quả tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, GlaxoSmithKline (GSK) đã chứng kiến một số phát triển đáng chú ý. Ủy ban Tư vấn về Thực hành Tiêm chủng (ACIP) đã thu hẹp nhóm tuổi đủ điều kiện tiêm vắc-xin Arexvy của GSK, dẫn đến giảm dự báo doanh số bán vắc-xin theo báo cáo của Citi. Công ty cũng lưu ý rằng việc hoàn trả cho các cá nhân trong độ tuổi 50-59 đã bị hoãn lại. Trước những thay đổi này, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu GSK.
GSK cũng đã giành được độc quyền phát triển, sản xuất và thương mại hóa vắc-xin mRNA cho bệnh cúm và COVID-19 từ CureVac. Thỏa thuận này liên quan đến khoản thanh toán trả trước 400 triệu euro với các khoản thanh toán tiềm năng trong tương lai tổng cộng 1,05 tỷ euro, dựa trên các mốc quan trọng khác nhau. Các loại vắc-xin được đề cập hiện đang trong giai đoạn phát triển lâm sàng giai đoạn II và giai đoạn I.
Công ty đã báo cáo tỷ lệ đáp ứng 100% trong một nghiên cứu ung thư trực tràng với Jemperli, cho thấy một lựa chọn điều trị mới tiềm năng. Tuy nhiên, GSK cũng đang phải đối mặt với vụ kiện tụng về Zantac, dẫn đến tổn thất 7 tỷ bảng Anh vốn hóa thị trường.
Goldman Sachs đã bắt đầu đưa tin về GSK với xếp hạng Trung lập, nhấn mạnh sự thay đổi của công ty để tập trung vào các loại thuốc đặc trị và vắc-xin. Đây là một trong những phát triển gần đây liên quan đến GSK.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh UBS gần đây đã hạ cấp GlaxoSmithKline, việc xem xét kỹ hơn dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường là 79,12 tỷ USD và tỷ lệ P/E ở mức 13,74, GSK đưa ra mức định giá mà một số nhà đầu tư có thể thấy hấp dẫn, đặc biệt khi xem xét tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 thậm chí còn thấp hơn ở mức 9,21. Tăng trưởng doanh thu của công ty là tích cực, báo cáo mức tăng 5,69% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023.
InvestingPro Tips cho thấy GlaxoSmithKline tự hào có lợi suất cổ đông cao và cổ phiếu của nó hiện đang ở trong vùng quá bán theo RSI, điều này có thể cho thấy cơ hội mua tiềm năng. Hơn nữa, công ty được chú ý với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một số liệu quan trọng cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty tạo ra đủ tiền mặt. Với 24 năm liên tiếp duy trì chi trả cổ tức và tỷ suất cổ tức là 3,8%, GSK có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến phân tích và mẹo khác, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về GlaxoSmithKline, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/GSK. Các nhà đầu tư có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào vô số thông tin và phân tích tài chính. Với 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, nền tảng này cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.