Exane BNP Paribas nâng BNP Paribas ck lên Vượt trội xếp hạng về kháng cáo định giá

Exane BNP Paribas đã nâng cấp cổ phiếu của công ty hàng xa xỉ Hermes International từ Trung lập lên Vượt trội, duy trì mục tiêu giá là € 2,340.00.

Công ty nhấn mạnh rằng cổ phiếu Hermes hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 20% so với giá trị đỉnh là 2.410,5 euro, đạt được vào tháng 3/2024.

Định giá hiện tại của cổ phiếu này gấp khoảng 41 lần tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn 1 năm, cao hơn khoảng 15% so với mức trung bình trước Covid là 35 lần. Phí bảo hiểm này được coi là hợp lý do dòng tiền tự do tăng lên của Hermes BNP Paribas được hỗ trợ bởi biên EBIT khoảng 40%, so với 35% trước đại dịch.

Nhà phân tích tại Exane BNP Paribas chỉ ra rằng mục tiêu giá € 2,340.00 ngụ ý tiềm năng tăng giá xấp xỉ 20% cho cổ phiếu. Việc nâng cấp lên Outperform phản ánh sự thay đổi trong quan điểm liên quan đến định giá cổ phiếu, trước đây là một điểm gây tranh cãi. Theo công ty, định giá của Hermes đã trở nên hấp dẫn một lần nữa.

Bất chấp suy thoái kinh tế tiềm tàng, Hermes dự kiến sẽ cho thấy khả năng phục hồi so với các công ty cùng ngành. Kỳ vọng này dựa trên hiệu suất lịch sử của công ty và thực tế là khả năng hiển thị khoảng 40% Hermes International igh.

Trong các tin tức gần đây khác, Hermes International đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong nửa đầu năm 2024. Công ty hàng xa xỉ đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể 15% doanh thu theo tỷ giá hối đoái không đổi, tổng cộng 7,5 tỷ euro.

Tăng trưởng đã được trải nghiệm trên tất cả các khu vực và lĩnh vực sản phẩm, với hàng da và yên ngựa dẫn đầu việc mở rộng. Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, thu nhập hoạt động định kỳ của Hermes đã tăng 7% lên 3,1 tỷ euro.

Trong khi đó, Kepler Cheuvreux vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Hermes nhưng hạ mục tiêu giá từ 2.350 EUR xuống 2.300 EUR. Công ty đã quan sát thấy sự giảm tốc trong tăng trưởng hàng đầu trong nửa cuối năm, với mức giảm dự báo là bốn điểm phần trăm so với nửa đầu năm. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với việc biên lợi nhuận giảm Hermes International 150 điểm cơ bản.

Cung cấp cái nhìn sâu hơn về Hermes International thông qua lăng kính của InvestingPro, chúng ta có thể hiểu thêm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đáng chú ý, Hermes International nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đã tăng cổ tức ấn tượng trong 3 năm liên tiếp. Ngoài ra, công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ, góp phần vào khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp ấn tượng.

Từ quan điểm định giá, vốn hóa thị trường của Hermes đứng BNP Paribas 224,45 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao là 45,14. Tỷ lệ P/E tăng cao này, so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, phù hợp với mức định giá phí bảo hiểm được ghi nhận bởi Exane BNP Paribas. Hơn nữa, doanh thu của công ty đã tăng gần 11% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, thành phố Hermes International để mở rộng bất chấp những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, đi sâu vào tính thanh khoản, lợi nhuận và bội số định giá của công ty. Những lời khuyên này cung cấp một cái nhìn toàn diện về bối cảnh tài chính của Hermes International và có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro .

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.