Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Tapestry Inc. (NYSE: TPR), tăng mục tiêu giá lên 63,00 đô la từ 47,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau một phán quyết gần đây của tòa án có lợi cho Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC), ban hành lệnh cấm sơ bộ để ngăn chặn kế hoạch mua lại CPRI của Tapestry. Nhà phân tích lưu ý rằng, mặc dù khả năng quá trình kháng cáo tiếp tục đến tháng Hai, thị trường dự kiến sẽ phản ứng như thể thỏa thuận sẽ không được tiến hành.
Sự ngăn chặn tiềm năng của thỏa thuận bởi các tòa án có nghĩa là Tapestry có thể tiếp tục chương trình mua lại cổ phần bị tạm dừng trước đó, vốn đã bị hoãn lại với dự đoán về việc mua lại. Công ty đã lên kế hoạch tạm dừng khoảng 700 triệu USD mỗi năm mua lại cổ phiếu cho các năm tài chính 2024 và 2025. Nếu thỏa thuận bị chặn hoàn toàn, Tapestry có thể có tới 1,4 tỷ USD khả năng mua lại vào cuối năm nay, tương đương 13,5% vốn hóa thị trường hiện tại.
Nhà phân tích dự đoán rằng nếu Tapestry bắt đầu mua lại cổ phiếu trị giá 1 tỷ đô la trong nửa sau của năm tài chính, nó có thể tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 từ 4,50 đô la lên 4,65 đô la, tăng 3%. Hơn nữa, việc thêm 700 triệu đô la mua lại có thể thúc đẩy ước tính EPS năm tài chính 2026 từ 4,90 đô la lên 5,55 đô la, đánh dấu mức tăng 13%.
Mục tiêu giá sửa đổi là 63,00 đô la phản ánh tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) gấp 11,4 lần, dựa trên ước tính EPS được cập nhật và chiếm mức tăng 13% trong bội số của S&P kể từ giai đoạn trước giao dịch. Mục tiêu mới này so với giá trị hiện tại của Tapestry là khoảng 53,00 đô la mỗi cổ phiếu.
Nhìn xa hơn sự phát triển mua lại, nhà phân tích dự đoán một quý đầu tiên mạnh mẽ cho các thương hiệu của Tapestry, Coach và Kate Spade. Bất chấp những áp lực mà các thương hiệu xa xỉ ở Trung Quốc phải đối mặt, Coach China dự kiến sẽ có khả năng vượt quá mong đợi, góp phần tăng EPS quý đầu tiên, ước tính khoảng 0,95 đô la, phù hợp với sự đồng thuận. Kết quả kinh doanh quý I sẽ được báo cáo vào ngày 7/11.
Trong một tin tức khác gần đây, một thẩm phán Hoa Kỳ đã chặn kế hoạch mua lại Capri Holdings trị giá 8,5 tỷ đô la của Tapestry Inc., cản trở việc sáp nhập sẽ kết hợp hai nhà sản xuất túi xách hàng đầu của Hoa Kỳ. Ủy ban Thương mại Liên bang lập luận rằng việc sáp nhập sẽ làm giảm cạnh tranh, có khả năng dẫn đến tăng giá không công bằng cho người tiêu dùng. Phán quyết của tòa án chấm dứt hiệu quả giao dịch được đề xuất.
Trong phát triển tài chính, Tapestry gần đây đã vượt quá ước tính thu nhập, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV là 0,92 đô la, vượt qua mức dự kiến 0,88 đô la, theo báo cáo của TD Cowen. Điều này được cho là do tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh hơn và lợi ích về thuế. Doanh thu của Tapestry cũng tăng nhẹ 1% trên cơ sở tiền tệ không đổi, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trên thị trường quốc tế mặc dù doanh số bán hàng giảm ở Bắc Mỹ.
Trong những diễn biến khác gần đây, mảng kinh doanh kỹ thuật số của Tapestry hiện chiếm gần 30% tổng doanh thu. Hơn nữa, các thương hiệu của công ty đang chứng minh sự tiến bộ, với Coach đạt doanh thu hàng năm kỷ lục, Kate Spade tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận và Stuart Weitzman làm việc theo hướng tăng mức độ liên quan của thương hiệu. Đây đều là những phát triển gần đây trong chiến lược tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tapestry Inc. (NYSE: TPR) tiếp tục chứng minh sức mạnh tài chính và khả năng phục hồi, bằng chứng là dữ liệu InvestingPro gần đây. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 10,35 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 12,43, cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của nhà phân tích và mục tiêu giá tăng.
InvestingPro Tips nêu bật tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Tapestry, được chứng thực bởi dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 73,29% trong mười hai tháng qua. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu của công ty, như đã thảo luận trong bài viết.
Ngoài ra, Tapestry đã duy trì chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,15% có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Lịch sử cổ tức nhất quán này, cùng với tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, cho thấy Tapestry có thể tiếp tục thưởng cho các cổ đông ngay cả khi việc mua lại CPRI không được tiến hành.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Tapestry, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.