Hôm thứ Sáu, Evercore ISI đã thông báo hạ cấp cho Apache Corp. (NASDAQ: APA), điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống In Line. Công ty cũng sửa đổi mục tiêu giá của Apache, giảm xuống còn 39 đô la so với con số trước đó là 52,00 đô la. Việc sửa đổi diễn ra sau những gì được mô tả là nửa đầu năm 2024 "khốn khổ" đối với hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Việc hạ cấp bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố ảnh hưởng đến Apache Corp. Việc mua lại CPE vào đầu năm, mặc dù ban đầu được coi là một động thái tích cực để đa dạng hóa, nhưng đã không dẫn đến sự gia tăng giá trị dự kiến. Ngoài ra, hiệu suất đáng thất vọng ở Ai Cập và những thách thức đang diễn ra ở Biển Bắc đã góp phần vào mối quan tâm của nhà đầu tư. Những vấn đề này, kết hợp với thị trường khí đốt tự nhiên quốc tế cung cấp ít hỗ trợ hơn dự kiến, đã dẫn đến một triển vọng sửa đổi.
Công ty lưu ý rằng thỏa thuận thu phí liên quan đến TTF / JKM mà Apache có với các nhà xuất khẩu LNG thương mại đã không cung cấp gió đuôi như mong đợi. Hơn nữa, quyết định tiếp tục với dự án Suriname, với hy vọng quyết định đầu tư cuối cùng (FID) vào cuối năm 2024, được coi là một sự kiện xa vời đối với các nhà đầu tư, bất chấp những lợi ích tiềm năng của dự án.
Evercore ISI chỉ ra rằng trong khi nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc hạ cấp được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại, cần phải "đánh dấu ra thị trường" trong bối cảnh cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả. Công ty cho rằng kết quả cải thiện từ các giếng khoan và hoàn thành của Apache trên diện tích CPE và vượt quá hướng dẫn nửa cuối năm 2024 có thể nâng cao uy tín của công ty, với những phát triển tiềm năng dự kiến vào khoảng quý IV năm 2024 hoặc nửa đầu năm 2025.
Mục tiêu giá mới là 39,00 đô la dựa trên hệ số nhân 1x giá trị tài sản ròng được cập nhật của công ty cho Apache Corp., cho thấy cách tiếp cận định giá thận trọng phù hợp với hiệu suất gần đây của cổ phiếu và kỳ vọng ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, APA Corporation đã nằm dưới kính hiển vi của nhiều nhà phân tích khác nhau, với xếp hạng từ "Thừa cân" đến "Hiệu suất ngành".
Wells Fargo Securities đã chỉ định xếp hạng Overweight với mục tiêu giá là $ 52.00, trong khi RBC Capital Markets và The Benchmark Company đã cho APA Corp. xếp hạng Sector Perform và Buy tương ứng. Trong khi đó, Mizuho Securities và Piper Sandler lần lượt duy trì xếp hạng Underperform và Neutral đối với cổ phiếu của công ty.
Trong một diễn biến quan trọng, APA Corp. đã bán các tài sản không cốt lõi của mình trong hai giao dịch riêng biệt, tích lũy được hơn 700 triệu đô la. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được chủ yếu để giảm các khoản vay ngắn hạn. Các giao dịch này dự kiến sẽ hoàn tất sớm trong quý III/2024.
Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đã bày tỏ quan điểm khác nhau về tương lai của APA Corp. RBC Capital dự đoán công ty sẽ cải thiện hiệu quả sử dụng vốn bằng cách tập trung vào tài sản Permian và bằng cách bán các tài sản không cốt lõi để giải quyết đòn bẩy cao. Mặt khác, Mizuho Securities vẫn dè dặt về triển vọng của công ty mặc dù định giá tài sản tăng lên.
Hơn nữa, các hoạt động quốc tế của APA Corp. khiến nó gặp rủi ro như giá khí đốt tự nhiên biến động, thay đổi thuế tiềm năng và những thách thức trong hoạt động. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Roth MKM lưu ý rằng tài sản dầu mỏ của công ty có tiềm năng tăng giá trong bối cảnh giá dầu cao hơn, điều này có thể dẫn đến dòng tiền tự do mạnh mẽ và khả năng trả lại vốn đáng kể cho các cổ đông.
Đây là một số diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư cần lưu ý khi xem xét APA Corp. cho danh mục đầu tư của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Evercore ISI hạ cấp gần đây, APA Corp. (NASDAQ: APA) đã cho thấy khả năng phục hồi trong một số khía cạnh tài chính nhất định. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, công ty tự hào có Biên thu nhập hoạt động mạnh mẽ là 38,96% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh khả năng quản lý hoạt động hiệu quả bất chấp môi trường đầy thách thức. Ngoài ra, tỷ lệ P/E của công ty đứng ở mức hấp dẫn 3,18, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó.
Một mẹo InvestingPro nổi bật đối với APA Corp. là thành tích ấn tượng trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, đây có thể là một tín hiệu trấn an cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với Tỷ suất cổ tức vững chắc là 3,5% theo dữ liệu gần đây nhất. Hơn nữa, cam kết về lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh bởi dự đoán của các nhà phân tích rằng APA sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi Lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ của công ty là 21,96%.
Bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn và biến động giá cổ phiếu, các nguyên tắc cơ bản của APA Corp. có thể cung cấp một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư. Với giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần và ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro là 39,89 đô la, cao hơn mức giá hiện tại là 28,57 đô la, có thể có tiềm năng tăng giá. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung có thể khám phá những hiểu biết toàn diện có sẵn trên InvestingPro. Đối với những người quan tâm, sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 có thể đảm bảo giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro cho APA Corp. có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.