Hôm thứ Năm, Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng Outperform của mình trên HP Inc. (NYSE: NYSE:HPQ) với mục tiêu giá ổn định là 40,00 đô la. Công ty đã công nhận hiệu suất của HP trong quý tháng Tư, nơi công ty vượt qua ước tính của Phố Wall, công bố doanh thu 12,8 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 82 xu. Kết quả này cao hơn khoảng 200 triệu đô la doanh thu và EPS cao hơn một phần trăm so với dự đoán của các nhà phân tích.
HP cũng thu hẹp hướng dẫn EPS cả năm 2024, điều chỉnh phạm vi từ 3,25 - 3,65 USD xuống 3,30 - 3,60 USD, trong khi vẫn duy trì mức trung bình ở mức 3,45 USD. Công ty dự đoán lợi ích từ chu kỳ làm mới PC tăng tốc và giới thiệu PC được tăng cường AI trong nửa cuối năm nay. HP hy vọng các PC AI này sẽ chiếm khoảng 10% lô hàng PC trong nửa cuối năm nay và dự báo 40-60% doanh số từ các sản phẩm này trong vòng ba năm kể từ khi ra mắt.
Mặc dù doanh số bán hàng giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 2,9% so với quý trước, mảng kinh doanh PC thương mại của HP vẫn nổi bật với mức tăng trưởng đơn vị tăng 12%. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh số PC theo quý cao một con số trong quý thứ ba, được thúc đẩy bởi các nâng cấp thương mại và PC AI mới, có thể giúp tăng 5-10% giá bán trung bình.
Tuy nhiên, phân khúc in ấn tiếp tục phải đối mặt với những thách thức trong quý II, với sự sụt giảm đáng chú ý 17% so với cùng kỳ năm ngoái trong tổng số đơn vị phần cứng hệ thống cá nhân và doanh thu vật tư giảm 5%.
Trong quý tháng 7, HP cung cấp phạm vi hướng dẫn thu nhập từ 0,78 đô la đến 0,92 đô la mỗi cổ phiếu, phù hợp với sự đồng thuận của các nhà phân tích là 85 xu. Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về hiệu suất mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm nay đối với phân khúc PC và sự ổn định trong kinh doanh in ấn.
Evercore ISI kết luận rằng HP đã sẵn sàng tận dụng chu kỳ nâng cấp PC sắp tới, dự kiến sẽ đạt được động lực trong nửa cuối năm nay và sang năm 2025.
Mặc dù bộ phận in ấn hiện đang là một điểm yếu, với tỷ suất lợi nhuận EBIT in ấn theo quý không đổi đến giảm theo quý dự kiến trong quý thứ ba, điều này dự kiến sẽ được giảm thiểu một phần bằng các biện pháp tiết kiệm chi phí, tăng trưởng phần cứng tuần tự trong quý IV và lợi nhuận tiềm năng từ các hệ thống cá nhân. Ngoài ra, dòng tiền tự do mạnh mẽ dự kiến của HP khoảng 3,1 tỷ USD đến 3,6 tỷ USD trong năm tài chính 2024 có thể tiếp tục cho phép tăng mua lại cổ phần, vượt quá 100 triệu USD được thực hiện trong quý II.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.