Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CDW Corporation (NASDAQ: CDW), nhà cung cấp sản phẩm và dịch vụ công nghệ hàng đầu, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống 250 đô la từ 300 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng vượt trội đối với cổ phiếu mặc dù doanh thu và thu nhập được báo cáo thiếu hụt trong quý tháng Ba.
Doanh thu của CDW trong quý đạt 4,87 tỷ đô la với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,92 đô la, thấp hơn doanh thu 5,0 tỷ đô la dự kiến và EPS 2,15 đô la. Công ty đã trải qua sự sụt giảm khoảng 4,5% doanh số bán hàng so với cùng kỳ năm ngoái, với khu vực doanh nghiệp giảm 3% và doanh số bán hàng của khu vực công giảm khoảng 5%. Diễn biến này đã khiến giá cổ phiếu CDW hôm nay giảm gần 9%, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư và triển vọng ảm đạm hơn cho năm dương lịch 2024 (CY24).
Phân tích cho thấy suy thoái phần lớn là do sự thận trọng liên tục trong chi tiêu của doanh nghiệp, đặc biệt là trong số các khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB / SME), vốn là trung tâm trong hoạt động của CDW. Tuy nhiên, có một kỳ vọng cải thiện trong nửa cuối năm. Từ quan điểm sản phẩm, cả hai loại phần cứng và phần mềm đều giảm, nhưng phần cứng tốt hơn một chút so với dự kiến do nhu cầu tăng đối với các thiết bị khách hàng.
Nhìn về quý 6, CDW dự đoán lợi nhuận gộp sẽ cải thiện khiêm tốn theo quý, với kỳ vọng mức tăng hai con số thấp so với xu hướng mùa vụ giữa năm nay. Đối với CY24, CDW dự báo chi tiêu của khách hàng sẽ tăng gần bằng chi tiêu CNTT cộng với 200-300 điểm cơ bản, trong khi lợi nhuận gộp và EPS dự kiến sẽ tăng ở mức thấp một con số, cho thấy EPS khoảng 10,20 đô la. Điều này thể hiện một sự điều chỉnh giảm nhẹ so với kỳ vọng trước đó về tăng trưởng EPS trung bình một con số.
Báo cáo kết luận rằng, mặc dù khởi đầu năm yếu hơn, xu hướng và ưu tiên CY24 của CDW trong chi tiêu CNTT được dự đoán sẽ tương tự như trong CY23, với sự khác biệt đáng chú ý là sự gia tăng các thiết bị khách được cân bằng bởi sự yếu kém trong thị trường truyền thông mạng và máy chủ. Công ty vẫn cam kết xếp hạng vượt trội đối với CDW trong khi thừa nhận sự cần thiết phải điều chỉnh mục tiêu giá theo những phát triển gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.