Vào thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Etsy (NASDAQ: ETSY), thị trường trực tuyến, từ $ 90.00 lên $ 80.00 trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích trong một số lĩnh vực chính nhưng cho thấy sự sụt giảm nhẹ trong Tổng doanh thu hàng hóa (GMS).
Etsy báo cáo doanh thu 646 triệu đô la và EBITDA là 168 triệu đô la trong quý đầu tiên, phù hợp với Evercore ISI và dự đoán thị trường rộng lớn hơn. Biên EBITDA đạt mục tiêu ở mức 26,0%, đúng như dự báo. Tuy nhiên, GMS, với tổng trị giá 3,0 tỷ USD, đã giảm 1% so với ước tính của Street. Mặc dù vậy, thị trường đã chứng kiến sự vượt trội khiêm tốn và tỷ lệ hợp nhất 21,6% hơi vượt quá kỳ vọng.
Hướng dẫn của công ty trong quý II cho thấy tỷ lệ phần trăm GMS giảm từ một đến trung bình một chữ số so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn GMS đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái mà các nhà phân tích đã dự đoán. Ban lãnh đạo duy trì tỷ lệ nhận và tỷ suất lợi nhuận cả năm nhưng hiện cho thấy GMS tăng tốc đáng kể hơn vào cuối năm, so với các dự báo trước đó. Sự thay đổi này được cho là do những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra và giai đoạn đầu của việc triển khai sản phẩm mới.
Evercore ISI ghi nhận mức giảm 12% của cổ phiếu trong giao dịch sau thị trường, điều này có thể phản ánh một mức độ đầu hàng nào đó của nhà đầu tư. Các nhà phân tích chỉ ra môi trường vĩ mô yếu, áp lực cạnh tranh và chu kỳ sản phẩm chưa được chứng minh là rủi ro. Bất chấp những thách thức này, Evercore ISI tin rằng hồ sơ rủi ro / phần thưởng cho Etsy đang trở nên hấp dẫn hơn, với lý do định giá cổ phiếu ở mức gấp 10 lần EBITDA ước tính năm 2025 của công ty do tăng trưởng và lợi nhuận giảm.
Họ cũng nhấn mạnh triển vọng GMS cả năm thận trọng của ban lãnh đạo, không dựa vào sự phục hồi kinh tế vĩ mô đáng kể và lộ trình sản phẩm mạnh mẽ có thể tăng cường sự tham gia của người dùng và chuyển đổi người mua. Do đó, công ty vẫn kiên nhẫn với xếp hạng Outperform của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau báo cáo tài chính gần đây và điều chỉnh mục tiêu giá của Evercore ISI cho Etsy, các nhà đầu tư có thể tìm thấy bối cảnh bổ sung thông qua dữ liệu và thông tin chi tiết theo thời gian thực. Theo InvestingPro, ban lãnh đạo của Etsy đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, Etsy tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, được báo cáo ở mức 70,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này phù hợp với sự công nhận của Evercore ISI về biên EBITDA mạnh mẽ của Etsy trong phân tích của họ.
Về mặt số liệu tài chính, vốn hóa thị trường của Etsy ở mức 8.18 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 28.43, điều chỉnh thành 21.48 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp hơn so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, một khía cạnh mà Evercore ISI thấy hấp dẫn về mặt định giá. Ngoài ra, tỷ lệ PEG trong cùng kỳ thấp đáng chú ý ở mức 0,19, cho thấy tiềm năng tăng trưởng so với kỳ vọng thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm hướng dẫn thêm, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về mức nợ, tính thanh khoản và lợi nhuận của Etsy. Tổng cộng, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Etsy, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro chuyên dụng. Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Etsy, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.