Việt Nam trước cơ hội trở thành “con hổ kinh tế” mới của châu Á
Hôm thứ Tư, Baird tái khẳng định niềm tin vào cổ phiếu Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), duy trì cả xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 625.00 trên cổ phiếu của công ty. Sự chứng thực này được đưa ra sau khi thu nhập quý III của UnitedHealth Group, cho thấy tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) giảm khoảng 80 điểm cơ bản.
Nhà phân tích tại Baird đã đánh giá những tác động tiềm tàng đối với thu nhập quý III của Elevance, sẽ được báo cáo vào ngày 17 tháng 10. Bằng cách xem xét bốn kịch bản khác nhau, trường hợp cơ sở của Baird cho thấy Elevance có thể phải đối mặt với mức giảm MLR tương tự khoảng 100 điểm cơ bản. Sự bỏ lỡ này có thể dẫn đến một cơn gió ngược xấp xỉ 3-4% đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm 2024. Cũng có khả năng EPS ngược 6-8% nếu xu hướng tiếp tục vào nửa cuối năm.
Bất chấp khả năng gây áp lực thu nhập ngắn hạn, lập trường của Baird về Elevance vẫn lạc quan. Công ty nhấn mạnh tiềm năng dài hạn, trích dẫn giá trị giao dịch hiện tại của cổ phiếu ở mức khoảng 11 lần thu nhập dự kiến năm 2025 trên mỗi cổ phiếu, so với mức trung bình của S&P 500 là khoảng 21 lần. Định giá này cho thấy rằng những cơn gió ngược hiện tại có thể là thoáng qua và tỷ lệ rủi ro / phần thưởng dài hạn cho Elevance là cực kỳ tích cực.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh sự so sánh giữa Elevance và định giá thị trường rộng lớn hơn, chỉ ra cơ hội cho các nhà đầu tư xem xét tỷ lệ giá trên thu nhập thấp hơn của công ty so với S&P 500. Quan điểm này cho thấy cổ phiếu của Elevance có thể bị định giá thấp, cung cấp một điểm vào hấp dẫn tiềm năng cho đầu tư dài hạn.
Báo cáo thu nhập sắp tới của Elevance sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty và khả năng quản lý áp lực MLR. Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ xem xét kỹ kết quả quý III để đánh giá tính chính xác của các dự báo của Baird và khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh của Elevance khi đối mặt với những thách thức của ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health Inc. đã báo cáo mức tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái trong thu nhập pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý thứ hai, đạt 10,12 đô la. Công ty chăm sóc sức khỏe cũng tái khẳng định hướng dẫn hàng năm của mình, dự kiến EPS pha loãng được điều chỉnh tối thiểu là 37,20 đô la, biểu thị mức tăng trưởng 12% so với năm trước.
Hiệu suất này được ghi nhận vào sự tăng trưởng thành viên mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh theo Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng (ACA) cá nhân và tỷ lệ duy trì cao trong các tài khoản quốc gia. Elevance Health cũng nhấn mạnh những chiến thắng kinh doanh Medicaid mới, tạo tiền đề cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Công ty đã đặt mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động từ 6,5% đến 7% vào năm 2027 và dự đoán tăng trưởng thu nhập hoạt động hàng năm trong phạm vi phần trăm trên một chữ số đến hai chữ số thấp theo thời gian. Elevance Health cũng dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu nhanh chóng trên tất cả các ngành kinh doanh vào năm 2025.
Mặc dù có một số thách thức, bao gồm sự mất kết nối ngắn hạn giữa thời gian lãi suất và sự nhạy bén mới nổi trong dân số Medicaid, công ty vẫn tập trung vào chiến lược tăng trưởng dài hạn của mình. Điều này bao gồm việc mở rộng các doanh nghiệp Dịch vụ Carelon và CarelonRx và tích hợp các thương vụ mua lại gần đây như Paragon Healthcare và BioPlus Specialty Pharmacy. Đây là một trong những phát triển gần đây cho Elevance Health.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Baird, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Elevance Health. Hệ số P/E của công ty là 16,93 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 15,19 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 phù hợp với quan sát của Baird về giao dịch Elevance ở mức bội số thấp hơn so với S&P 500. Điều này ủng hộ quan điểm rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thị trường rộng lớn hơn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Elevance Health đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,35%, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp áp lực thu nhập ngắn hạn tiềm ẩn.
Hơn nữa, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng dài hạn của công ty. Điều này phù hợp với lập trường lạc quan của Baird về tiềm năng tương lai của Elevance.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Elevance Health, InvestingPro cung cấp thêm 13 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.