Doanh thu đăng ký của Commvault tăng vọt 46% trong quý 1 tài khóa 2026

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Commvault Systems (NASDAQ:CVLT) đã công bố bài thuyết trình kết quả tài chính quý 1 năm tài khóa 2026 vào ngày 29 tháng 7 năm 2025, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ vượt qua dự báo và thúc đẩy công ty nâng triển vọng cả năm. Cổ phiếu của nhà cung cấp phần mềm quản lý dữ liệu này đã tăng 4,63% trong giao dịch trước giờ mở cửa lên mức 171 USD, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng và vị thế chiến lược của công ty trong thị trường khả năng phục hồi an ninh mạng đang mở rộng.

Bài thuyết trình nhấn mạnh đà phát triển liên tục của Commvault trong việc chuyển đổi sang mô hình kinh doanh dựa trên đăng ký, với doanh thu từ đăng ký và SaaS thúc đẩy tăng trưởng tổng thể. Trong bối cảnh các mối đe dọa ransomware và thách thức bảo mật dữ liệu ngày càng tăng, công ty nhấn mạnh vị thế khác biệt của mình trong thị trường tiềm năng trị giá 24 tỷ USD dự kiến sẽ tăng lên 38 tỷ USD vào năm 2028.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

Commvault báo cáo tổng doanh thu đạt 282 triệu USD trong quý 1 năm tài khóa 2026, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước (23% theo tỷ giá không đổi) và vượt xa mức dự báo từ 266-270 triệu USD. Doanh thu đăng ký là điểm sáng nổi bật, tăng 46% so với cùng kỳ năm trước lên 182 triệu USD, vượt xa phạm vi dự báo từ 166-170 triệu USD.

Như được thể hiện trong biểu đồ tăng trưởng tổng doanh thu trong năm quý gần đây:

Tăng trưởng doanh thu đăng ký của công ty đã đang tăng tốc, chứng minh sự thành công trong việc thực hiện chuyển đổi mô hình kinh doanh:

Tổng Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) đạt 996 triệu USD, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước (21% theo tỷ giá không đổi), đưa Commvault vào đúng lộ trình để vượt mục tiêu ARR 1 tỷ USD trước kế hoạch. ARR từ đăng ký, mà công ty coi là thước đo tốt nhất về tăng trưởng, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước lên 844 triệu USD và hiện chiếm 85% tổng ARR.

Biểu đồ sau minh họa quỹ đạo tăng trưởng tổng ARR của Commvault:

ARR từ đăng ký đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định trong năm quý gần đây:

ARR từ SaaS là một điểm sáng khác, tăng 63% so với cùng kỳ năm trước lên 307 triệu USD và hiện chiếm 31% tổng ARR. Công ty duy trì Tỷ lệ Giữ chân Khách hàng SaaS ở mức 125%, cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ của khách hàng trong các dịch vụ SaaS.

Cơ sở khách hàng đăng ký của Commvault đã mở rộng lên 12.900, tăng 31% so với cùng kỳ năm trước:

Mặc dù tăng trưởng nhanh chóng, công ty vẫn duy trì khả năng sinh lời với biên lợi nhuận EBIT phi GAAP ở mức 20,7%, thấp hơn một chút so với dự báo 21% nhưng vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu 20%+ của công ty. Dòng tiền tự do trong quý đạt 30 triệu USD, giảm 32% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù công ty không đưa ra dự báo cụ thể theo quý cho chỉ số này.

Tập trung chiến lược vào khả năng phục hồi an ninh mạng

Một phần đáng kể trong bài thuyết trình của Commvault tập trung vào bối cảnh đe dọa ransomware ngày càng tăng, mà công ty mô tả là "cuộc khủng hoảng toàn cầu trị giá 57 tỷ USD" trong năm 2025, dự kiến sẽ đạt 275 tỷ USD vào năm 2031. Động lực thị trường này đang thúc đẩy nhu cầu về các giải pháp khả năng phục hồi an ninh mạng của Commvault.

Công ty nhấn mạnh thị trường tiềm năng lớn và đang phát triển của mình, dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ CAGR 12% từ 24 tỷ USD năm 2024 lên 38 tỷ USD vào năm 2028, được thúc đẩy bởi các cơ hội mới nổi trong bảo mật dữ liệu và đám mây:

Commvault nhấn mạnh cách tiếp cận khác biệt của mình đối với khả năng phục hồi an ninh mạng, tuyên bố đẩy nhanh quá trình phục hồi từ các cuộc tấn công ransomware trung bình nhanh hơn 2,7 lần so với các giải pháp truyền thống. Nền tảng của công ty tích hợp các khả năng bảo mật dữ liệu, kiểm tra phòng sạch và phục hồi an ninh mạng:

Bài thuyết trình nêu ra các lợi thế cạnh tranh chính thúc đẩy thành công thị trường của Commvault, bao gồm tự động hóa xây dựng lại, khám phá và lập bản đồ tài nguyên đám mây, phục hồi nhanh chóng các khối lượng công việc AI, phục hồi quy mô đám mây và cách ly không khí đa đám mây để tuân thủ.

Nâng dự báo

Dựa trên hiệu suất mạnh mẽ của quý 1, Commvault đã nâng dự báo cho năm tài khóa 2026 trên nhiều chỉ số. Công ty hiện kỳ vọng:

• Tăng trưởng tổng ARR (tỷ giá không đổi): 18% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ dự báo trước đó là 16-17%
• Tăng trưởng ARR từ đăng ký (tỷ giá không đổi): 24% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ dự báo trước đó là 22-23%
• Tổng doanh thu: 1,161-1,165 tỷ USD (tăng 17% so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình), tăng từ dự báo trước đó là 1,130-1,140 tỷ USD (tăng 14% so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình)
• Doanh thu đăng ký: 753-757 triệu USD (tăng 28% so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình), tăng từ dự báo trước đó là 727-732 triệu USD (tăng 24% so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình)

Bảng sau chi tiết hiệu suất quý 1 năm tài khóa 2026 của Commvault so với dự báo và triển vọng cập nhật:

Đối với quý 2 năm tài khóa 2026, Commvault dự kiến:

• Tổng doanh thu từ 272-274 triệu USD (tăng 17% so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình)
• Doanh thu đăng ký từ 174-176 triệu USD (tăng 31% so với cùng kỳ năm trước ở mức trung bình)
• Biên lợi nhuận gộp phi GAAP từ 81-82%
• Biên lợi nhuận EBIT phi GAAP ở mức 20%

Điểm nổi bật về đầu tư

Commvault tóm tắt luận điểm đầu tư của mình xoay quanh sáu trụ cột chính: thị trường lớn và đang phát triển, xu hướng nhu cầu lâu dài, vị trí dẫn đầu về đổi mới được công nhận, nền tảng đám mây lai khác biệt, mô hình doanh thu định kỳ và mô hình tăng trưởng có trách nhiệm đã được chứng minh.

Công ty nhấn mạnh rằng đăng ký và SaaS hiện chiếm 85% tổng ARR, nhấn mạnh sự chuyển đổi thành công sang mô hình kinh doanh doanh thu định kỳ. Ngoài ra, Commvault lưu ý việc đạt được ổn định biên EBIT phi GAAP và biên dòng tiền tự do trên 20%, với quý 1 năm tài khóa 2026 đạt 47 điểm trên cơ sở "Quy tắc 40" (kết hợp tỷ lệ tăng trưởng và biên lợi nhuận).

Kết luận

Bài thuyết trình quý 1 năm tài khóa 2026 của Commvault mô tả một công ty đang thực hiện tốt các ưu tiên chiến lược, với tăng trưởng mạnh mẽ trên các chỉ số chính và đặc biệt là đà phát triển trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như đăng ký và SaaS. Việc nâng dự báo cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào hiệu suất mạnh mẽ liên tục trong suốt năm tài chính.

Công ty dường như đang ở vị thế tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp khả năng phục hồi an ninh mạng trong bối cảnh các mối đe dọa ransomware và thách thức bảo mật dữ liệu ngày càng tăng. Với sự tập trung rõ ràng vào đổi mới và chuyển đổi thành công sang mô hình kinh doanh dựa trên đăng ký, Commvault đang chứng minh khả năng mang lại cả tăng trưởng và lợi nhuận trong bối cảnh thị trường cạnh tranh.

Các nhà đầu tư đã phản ứng tích cực với kết quả, với cổ phiếu tăng trong giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh sự tin tưởng vào việc thực hiện và triển vọng tăng trưởng của công ty. Khi Commvault tiếp cận cột mốc 1 tỷ USD ARR, sự tập trung chiến lược vào khả năng phục hồi an ninh mạng và các giải pháp dựa trên đám mây dường như đang được khách hàng đón nhận và thúc đẩy tăng trưởng bền vững.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: