Diodes Q3 2025: Doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ, phân khúc máy tính dẫn đầu

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Diodes Incorporated (NASDAQ:DIOD) đã công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2025 vào ngày 6 tháng 11, cho thấy doanh thu tiếp tục tăng trưởng mặc dù biên lợi nhuận chịu áp lực do sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm. Nhà sản xuất bán dẫn chuyên về các giải pháp năng lượng analog và rời rạc này đã báo cáo quý thứ tư liên tiếp tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước và dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục trong quý 4.

Cổ phiếu của công ty đã tăng 1,6% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc sau khi công bố, tiếp tục đà tăng trưởng đã thấy sau kết quả quý 2 khi cổ phiếu tăng vọt 5,78%. Với 66 năm hoạt động và 33 năm liên tiếp có lợi nhuận, Diodes tiếp tục tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện trong các thị trường ô tô và công nghiệp có biên lợi nhuận cao, đồng thời tận dụng sức mạnh hiện tại trong các ứng dụng máy tính.

Như được thể hiện trong slide tổng quan về công ty, Diodes đã xây dựng một dấu ấn toàn cầu đáng kể với khoảng 8.400 nhân viên và doanh thu hàng năm là 1,31 tỷ đô la tính đến năm tài chính 2024, phục vụ hơn 50.000 khách hàng:

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Trong quý 3 năm 2025, Diodes báo cáo doanh thu đạt 392,2 triệu đô la, tăng 7,1% so với quý trước và tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này vượt quá kỳ vọng của công ty, chủ yếu nhờ nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực máy tính cho các ứng dụng máy chủ liên quan đến AI, trung tâm dữ liệu và điện toán biên. Các phân khúc ô tô, công nghiệp và tiêu dùng cũng cho thấy sự tăng trưởng so với quý trước.

Mặc dù doanh thu tăng, biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 30,7%, giảm 80 điểm cơ bản so với quý trước, khi cơ cấu sản phẩm chuyển sang các sản phẩm máy tính và tiêu dùng có biên lợi nhuận thấp hơn. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP đạt 0,37 đô la, tăng 15,6% so với quý trước, trong khi lợi nhuận ròng không theo GAAP tăng 14,7% lên 17,2 triệu đô la.

Slide sau đây minh họa các chỉ số tài chính chính cho quý:

Nhìn vào xu hướng hiệu suất dài hạn hơn, Diodes đã duy trì sự tăng trưởng ổn định về cả doanh thu và lợi nhuận gộp trong vài quý qua, mặc dù có một số biến động về biên lợi nhuận:

Báo cáo thu nhập chi tiết của công ty cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất tài chính so với các kỳ trước:

Cơ cấu doanh thu và phân tích phân khúc

Hồ sơ doanh thu của Diodes cho quý 3 năm 2025 cho thấy sự đa dạng trên các thị trường cuối, với máy tính chiếm phân khúc lớn nhất ở mức 28% tổng doanh thu. Điều này đánh dấu sự thay đổi so với trọng tâm lịch sử của công ty, khi công ty tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ trong các ứng dụng liên quan đến AI.

Phân khúc công nghiệp đóng góp 22% doanh thu, tiếp theo là ô tô với 19%, tiêu dùng với 18% và truyền thông với 13%. Về mặt địa lý, khu vực Châu Á Thái Bình Dương chiếm ưu thế với 78% doanh thu, trong khi Châu Mỹ và Châu Âu chiếm lần lượt 10% và 12%. Các kênh bán hàng của công ty vẫn nghiêng về phân phối ở mức 66%, với bán hàng trực tiếp chiếm 34% còn lại.

Slide sau đây phân tích hồ sơ doanh thu của công ty cho quý 3 năm 2025:

Diodes tiếp tục theo đuổi mục tiêu chiến lược là tăng doanh thu từ các phân khúc ô tô và công nghiệp, cùng nhau chiếm 41% doanh thu trong quý 3 năm 2025. Công ty tin rằng các phân khúc này mang lại biên lợi nhuận cao hơn và nhu cầu ổn định hơn so với thị trường tiêu dùng và máy tính.

Như được minh họa trong slide phân khúc thị trường mục tiêu của công ty, Diodes nhằm mục đích cân bằng danh mục đầu tư của mình giữa ô tô và các phân khúc khác:

Bảng cân đối kế toán và sức mạnh dòng tiền

Một trong những điểm nổi bật trong hiệu suất quý 3 của Diodes là khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ. Công ty báo cáo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 79,1 triệu đô la, chiếm 20,2% doanh thu. Dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu là 1,35 đô la cho quý 3 và 4,02 đô la cho 12 tháng gần nhất.

Bảng cân đối kế toán của Diodes vẫn mạnh mẽ, với tiền mặt và các khoản tương đương tiền đạt 392 triệu đô la tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, so với 322 triệu đô la vào cuối năm 2024. Tổng nợ chỉ đứng ở mức 58 triệu đô la, mang lại cho công ty sự linh hoạt tài chính đáng kể cho các khoản đầu tư hoặc mua lại tiềm năng.

Slide sau đây chi tiết sự phát triển của các chỉ số bảng cân đối kế toán chính theo thời gian:

Vị thế tài chính mạnh mẽ này phù hợp với dữ liệu từ quý trước, khi công ty báo cáo tỷ lệ hiện tại là 3,33 và duy trì nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Hướng dẫn và chiến lược tương lai

Nhìn về phía trước đến quý 4 năm 2025, Diodes dự kiến doanh thu khoảng 380 triệu đô la (±3%), tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Điều này sẽ đánh dấu quý thứ năm liên tiếp tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước. Công ty dự đoán biên lợi nhuận gộp theo GAAP là 31,0% (±1%), cho thấy sự cải thiện nhẹ so với quý 3.

Hướng dẫn chi tiết cho quý 4 được trình bày trong slide sau:

Chiến lược dài hạn của Diodes tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận để đạt được lợi nhuận hoạt động hơn 20%, với mục tiêu chiến lược tiếp theo là đạt 1 tỷ đô la lợi nhuận gộp. Công ty dự định đạt được điều này thông qua một số chiến thuật, bao gồm phương pháp bán hàng giải pháp hệ thống toàn diện, tập trung vào các khách hàng chính, tăng cường nhấn mạnh vào các phân khúc ô tô và công nghiệp có biên lợi nhuận cao, và đầu tư vào vị trí dẫn đầu về công nghệ.

Hiệu suất lịch sử của công ty thể hiện khả năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận gộp theo thời gian, như được thể hiện trong biểu đồ sau:

Ban lãnh đạo kỳ vọng việc mở rộng biên lợi nhuận trong tương lai sẽ được thúc đẩy bởi sự đóng góp ngày càng tăng từ các thị trường cuối cùng ô tô và công nghiệp có biên lợi nhuận cao hơn, các sản phẩm mới và cải thiện tải trên các cơ sở sản xuất. Chiến lược này nhằm bù đắp áp lực biên lợi nhuận hiện tại từ các phân khúc máy tính và tiêu dùng, đồng thời tận dụng cơ hội tăng trưởng trong các công nghệ mới nổi như AI và điện toán biên.

Khi Diodes tiếp tục điều hướng trong bối cảnh bán dẫn đang phát triển, sự tiếp xúc đa dạng với thị trường cuối và nền tảng tài chính mạnh mẽ đặt công ty ở vị thế tốt để theo đuổi các mục tiêu chiến lược trong khi duy trì sự ổn định tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: