Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Hôm thứ Hai, Deutsche Bank đã cập nhật lập trường của mình về argenx SE (ARGX: BB) (NASDAQ: ARGX), nâng mục tiêu giá lên € 525,00 từ € 500,00 trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau hoạt động tài chính mạnh mẽ của công ty, điều này thách thức những lo ngại về định giá trước đó của ngân hàng.
Quyết định tăng giá mục tiêu được đưa ra sau khi Argenx báo cáo một quý mạnh mẽ vượt qua kỳ vọng của ngân hàng. Trong một đánh giá trước đó vào ngày 3 tháng 10 năm 2024, Deutsche Bank đã hạ cấp cổ phiếu xuống Hold với mục tiêu giá không thay đổi là € 500,00, với lý do kịch bản phần thưởng rủi ro cân bằng sau khi đạt được giá mục tiêu.
Việc hạ cấp không phải là sự phản ánh về các nguyên tắc cơ bản của công ty mà bị ảnh hưởng bởi xu hướng kiểm duyệt đối với thuốc Vygvart của argenx và dự đoán xung quanh việc ra mắt Bệnh đa dây thần kinh Demyelinating viêm mãn tính (CIDP).
Deutsche Bank thừa nhận rằng việc hạ cấp trước đó của họ có thể hơi sớm vì argenx đã chứng minh một khởi đầu đầy hứa hẹn với việc ra mắt CIDP. Sự ra mắt thành công này đã làm dấy lên các cuộc thảo luận về tiềm năng tăng trưởng và phạm vi tiếp cận của thuốc, đặc biệt là trong bối cảnh thiếu cạnh tranh trực tiếp hiện nay trên thị trường CIDP. Điều này trái ngược với thị trường Myasthenia Gravis (MG), nơi nhiều loại thuốc nhắm mục tiêu FcRn và các con đường bổ sung đang nổi lên.
Nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi quan điểm cơ bản về argenx vẫn không thay đổi, hiệu suất gần đây của công ty và thành công ra mắt CIDP đã đảm bảo đánh giá lại mục tiêu giá của cổ phiếu. Tuy nhiên, bất chấp sự khởi đầu tích cực cho CIDP, ngân hàng vẫn duy trì lập trường thận trọng do kỳ vọng cao của nhà đầu tư và sự vắng mặt của các chất xúc tác lâm sàng quan trọng dự kiến trong năm tài chính 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Argenx SE đã trải qua doanh số bán hàng mạnh mẽ của Vyvgart và Vyvgart Hytrulo, dẫn đến kết quả thu nhập và doanh thu đáng kể. Doanh thu sản phẩm ròng quý III của công ty đạt 573 triệu USD, vượt qua ước tính của Oppenheimer và dự báo đồng thuận.
Sự ra mắt sản phẩm gần đây của Argenx, Vyvgart Hytrulo, để điều trị bệnh đa dây thần kinh demyelinating viêm mãn tính (CIDP), đã được đón nhận trên thị trường. Các công ty phân tích như Oppenheimer, Piper Sandler, Leerink Partners và H.C. Wainwright đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Argenx, trích dẫn thu nhập hàng quý ấn tượng của công ty.
Tuy nhiên, Baird đã hạ cấp Argenx xuống Trung lập, cho thấy mức tăng ngắn hạn hạn chế, trong khi William Blair nâng cấp cổ phiếu lên Outperform, thừa nhận sự thành công của nhượng quyền thương mại Vyvgart. Công ty cũng báo cáo thu nhập hoạt động là 589 triệu đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng của Vyvgart, mặc dù ghi nhận khoản lỗ hoạt động hàng năm. Argenx gần đây đã ra mắt Vyvgart cho CIDP, với các đánh giá quy định đang diễn ra ở Trung Quốc, Nhật Bản và Châu Âu, và các phê duyệt dự kiến vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Argenx SE phù hợp với triển vọng cập nhật của Deutsche Bank. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 85.56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ quyết định tăng giá mục tiêu của ngân hàng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng argenx nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp sự linh hoạt tài chính cho các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai, bao gồm cả việc mở rộng thuốc CIDP. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào những thành công gần đây của công ty.
Điều đáng chú ý là trong khi argenx hiện không có lãi, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với sự lạc quan thận trọng của Deutsche Bank và xếp hạng Giữ được duy trì. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của argenx, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.