Deutsche Bank nâng mục tiêu đối với cổ phiếu Blackstone, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng thu nhập

Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX) và tăng mục tiêu giá lên 142 đô la từ 140 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh một phương pháp định giá có tính đến các thành phần thu nhập khác nhau và rủi ro thị trường tiềm ẩn.

Định giá của ngân hàng đối với Blackstone dựa trên cách tiếp cận tổng hợp các phần, bao gồm bội số của 22,5 lần thu nhập liên quan đến phí (FRE). Ngoài ra, nó áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập trên tăng trưởng là 1,1x trên mức tăng trưởng FRE hàng năm dự kiến trong ba năm tới.

Đánh giá cũng xem xét thu nhập lãi suất, định giá quỹ lãi và bột khô trong thời hạn năm năm ở mức bội số 2,0x trên vốn đầu tư (MOIC) và bội số giá trị sổ sách (BV) là 1,0x.

Trong khi triển vọng của Blackstone vẫn tích cực, Deutsche Bank cũng lưu ý những rủi ro suy thoái tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Trong số những rủi ro này có sự chậm lại đáng kể trong hoạt động gây quỹ trong một thời gian dài, suy thoái kinh tế Mỹ hoặc toàn cầu và sự điều chỉnh thị trường chứng khoán kéo dài.

Các yếu tố khác có thể đặt ra thách thức bao gồm lãi suất tăng bất ngờ, giá trị bất động sản Mỹ giảm đáng kể, phí hiệu suất liên quan đến phí thấp hơn dự kiến, thuế suất tăng và bất kỳ thay đổi quy định bất lợi nào có thể cản trở đà kinh doanh của Blackstone.

Phân tích của ngân hàng cho thấy rằng trong khi Blackstone được định vị để tăng trưởng, các nhà đầu tư nên nhận thức được môi trường kinh tế và pháp lý rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX) hiện nắm giữ vốn hóa thị trường là 147,83 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 68,65 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Mặc dù thị trường ghi nhận lợi nhuận của Blackstone, thể hiện qua bội số Giá / Sách cao là 21,69, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 4,14% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, Blackstone đã duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 93,13% và đưa ra tỷ suất cổ tức là 2,98%, với lịch sử chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp.

Trong số các mẹo của InvestingPro, Blackstone dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Hơn nữa, Blackstone đã cho thấy lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 60,05% một năm, báo hiệu niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Blackstone, InvestingPro cung cấp các mẹo và phân tích bổ sung, bao gồm tổng cộng 8 mẹo khác có sẵn trên nền tảng này.

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc khám phá thêm những hiểu biết này có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Blackstone.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.